新手玩转Web3,这9个基础问题必须掌握

新手玩转Web3，这9个基础问题必须掌握！在加密货币市场，数据一直是交易决策的核心抓手。但数据浩如烟海，如何拨开迷雾、找到真正有用的信号？这是一个始终被市场热议的话题。本次，我们联合了 NanSen、CoinGlass、AICoin、Coingecko 以及 0xScope 等业内数据平台，从最常见的用户需求出发，尝试梳理出一套更系统化的数据方法论，供大家参考学习。下面，我们就来逐一拆解。

Web3.0简介

先来回顾一下互联网的演进脉络。Web1.0时代，网页是“只读的”，用户只能搜索和浏览信息，无法互动。信息由门户网站等传统媒体从上而下单向分发，用户和看报、看电视没什么区别。

到了Web2.0，网络变成了“可读写”。用户不再局限于浏览，还能自己创作和上传内容。我们熟知的微信、抖音、谷歌等平台，都属于这个时代。Web2的互联网公司大多提供免费服务来积累用户，但用户产生的数据却归平台所有——这才是Web2最值钱的资产。问题是，数据明明是你创造的，为什么最终属于别人？

Web3.0的核心变化，恰恰落在了“控制权”上。它实现了“读写+交互+拥有”的大互联。你可以用一个钱&包（wallet）登录Web3的各种应用，这个钱&包理论上只属于你自己，不属于任何公司或组织。只要私钥在手，几乎没人能强制取走你的资产。

所以，关于Web3，我们可以这样定义：它打破了中心化平台的信任垄断，核心在于用户拥有自己在互联网上的信息产权。信息从你产出的那一刻起，就确权给了你——这是名副其实的所有者经济。

Web3等于炒币炒NFT？

很多人有这个印象，主要是因为不少Web3应用确实和加密货币关系紧密。但实际上，Web3远不止于此，它是相关技术的落地与运用，更是一个让用户数据主权回归、实现应用互联互通的全新互联网架构。

想想看，现在的Web3，就像20多年前Web1、Web2发展的初期，真正深度参与的人在传统行业中占比极低，竞争者少。这意味着什么？对创业者来说，这是一次打破巨头垄断、实现弯道超车的新机遇。

Web3行业的基本概念和术语

Web3领域有很多专门术语，新手经常一头雾水。下面列出一些基础概念，方便大家更快入门。

：由数据块组成的数字去中心化分类账（也称分布式分类账），用于存储网络中发送的交易或相关信息。

：即公共区块链，一种开放、去中心化的区块链网络。任何人都可以加入并参与其中，也能查看和验证所有交易。公链没有中心化控制机构，通过共识机制确保安全与可靠。

：即Game Finance，通过将DeFi的规则游戏化，把游戏道具衍生品NFT化，为玩家提供全新的金融游戏体验。玩家的资产成为游戏中的装备或工具，参与游戏即可获得收益。

：建立在区块链技术之上的在线环境，用户可以在其中联系、分享想法和故事。这些平台无需绑定真实的现实身份，用户可用钱&包创建配置文件，隐私性更强。

：也称基础区块链或链上网络，是区块链网络的生态系统，能处理和完成交易。例如比特币（BTC）、以太坊（ETH）和Solana（SOL）。

：建立在现有区块链上的链下网络，旨在提升效率和可扩展性。部分交易负载被转移到第2层来优化架构。例如以太坊上的Polygon、比特币上的闪电网络。

：安装在电脑或手机上的应用程序，用于存储加密资产交易、NFT和数字签名信息的公钥或私钥。

：一串字母和数字组合，相当于加密钱&包的解锁密码，必须妥善保管。

：加密资产钱&包的地址。别人可以通过这个地址向你发送资产，但无法提取或登录你的账户。

：可通过计算机或手机访问的数字存储形式，通常免费，但容易受到黑客攻击。

：类似于物理设备（主要是USB驱动器）的冷存储形式，资产完全离线，无法被远程攻击。

：区块链协议中的一种定价机制，用于计算智能合约操作和交易费用的成本。

：使用智能合约在区块链技术上自主运行的应用程序。

：由成员代表控制的团体，其运作和决策由共识算法和社区投票决定，没有中心化权威机构。

：通过在公共区块链上使用智能合约，在不依赖交易所或银&行等中介机构的情况下，实现点对点金融服务。

：衡量锁定在DeFi协议中的总资产，包括代币、借贷、质押和流动性池等功能。

：一种共识机制，选择称为验证者的参与者。验证者需要质押加密资产，才有机会验证区块并获得奖励。

：通过解决复杂的计算数学方程来验证区块，需要物理设备的高算力支持。

：指加密货币或代币生态的经济设计和结构，包括代币供应、分配、效用、治理机制和激励等因素。

：由Vitalik Buterin在2013年底提出，2014年众筹开发，是Web3领域最重要的数字资产之一。

：第一种加密货币，Web3中最重要的加密货币，2008年由中本聪发明。

：通常用作新项目的筹款活动，参与ICO的人会收到一定数量的代币作为回报。

：一种旨在最小化波动性的加密货币，主要目的是为常见交易提供更合适的选择，通常等价于美元或黄金。

：指除比特币以外的加密货币。虽然不少山寨币有潜在投资机会，但风险也较大。

：概述加密项目概念、技术、目标和实施计划的详细文档，对项目愿景、技术规范、代币经济学和潜在影响进行深入分析。

：与白皮书类似，但更偏向技术文档。它通常深入研究项目的底层协议、算法和技术复杂性，为开发人员和研究人员提供详细解释和规范。

1、初学者进入Web3世界时，通常关注哪些基础数据维度？

学习链上数据最直接的方法就是亲自动手。比如在去中心化交易所（DEX）进行一笔交易，然后到Etherscan这样的区块浏览器上查找这笔交易。能够读懂浏览器上的交易详情，是理解Web3数据分析的核心。

初学者应该先从交易数据入手，再逐步深入追踪和日志。一个不错的学习路径是：先学会读取聚合交易数据（如通过Nansen或Debank），然后探索交易数据（通过区块浏览器），再深入到跟踪和日志，最后分析来自数据提供商（如Nansen）的原始数据。浏览区块浏览器是理解这一切的基础。

区块链上记录了大量的活动数据，但如何真正理解这些活动呢？幸运的是，以太坊虚拟机（EVM）链是标准化的，大多数交互的原始数据都存储在几类通用表中：

：每笔交易的详细信息，包括发送方、接收方、交易金额、手续费以及时间戳等。

：交易过程中每一步操作的详细记录，涵盖调用函数、转账和智能合约执行等细节。

：智能合约生成的事件日志，用于记录特定事件的发生，常用于追踪状态变化和事件通知。

通过这些表格，用户可以深入了解区块链上的活动，例如分析交易模式、追踪资金流向、理解智能合约的执行情况。这些数据不仅帮助我们理解单笔交易，还能揭示更大范围的市场趋势和行为模式。

我们建议新手关注三个维度的信息：市场数据、网络数据以及社区和开发数据。

首先，市场数据包括：

• 价格数据：加密货币和代币的实时及历史价格。

• 市值：当前价格乘以流通供应量得出的总价值。

• 交易量：特定时间段内的交易数量。

• 交易记录：记录在链上的交易详情，包括发送方、接收方、金额和时间戳。

其次，网络数据指的是节点分布和gas费分布。节点的地理和逻辑分布影响去中心化和安全性；而gas费价格、燃气限额和优先费用则能反映网络的使用情况。

最后，社区和开发数据包括开发者活动和社区参与度。具体指标有活跃开发者数量、代码提交次数、项目贡献情况，以及社区规模和活动水平。目前，大多数Web3讨论发生在Twitter、Telegram和Discord上。

2、如何通过分析区块链上的交易数据来把握市场趋势？

对入门用户来说，链上交易行为分析是理解市场趋势的关键。它与传统金融（TradFi）最大的不同是：区块链上的所有交易都是公开透明的，这意味着我们能获得比传统金融更深入的市场洞察——比如，你能知道谁在买、谁在卖。通过链上数据，我们可以进行多种分析，例如确定每日活跃用户数量以及他们的活动。我们可以查询所有日常地址，查看它们的交易对手，或者直接使用数据提供商来完成这些任务。

具体来说，我们可以探索活动地址的分布、顶级实体的行为、智能合约的部署数量、交易量以及跨实体的用户偏好等信息。通过Nansen等平台的智能货币和钱&包标签功能，我们还能深入挖掘市场趋势。比如，了解哪些钱&包在积累特定资产，哪些实体在市场上具有影响力，以及这些行为对市场的潜在影响。

通过这些分析，新手不仅能理解链上交易的基本情况，还能洞察市场背后的复杂动态，做出更明智的交易决策。这种透明度和数据可得性，是区块链相对传统金融的显著优势——每个参与者都有机会更全面地理解市场。

对于新手来说，进行链上数据交易时，可以关注稳定币、BTC和ETH等主流资产的动态，同时留意链上市场热度。

首先，稳定币的交易量和流通量能反映市场情绪。当市场不确定或波动时，用户往往将资金转移到稳定币以规避风险。此外，稳定币的流入和流出情况也能表明市场流动性——大量稳定币进入交易所，可能意味着即将出现买入压力；大量流出则可能意味着卖出压力。

当然，BTC和ETH的主导地位也很重要，这反映它们在总市值中的占比。当BTC主导地位上升时，市场可能更倾向于比特币；当ETH主导地位上升时，市场可能更倾向于以太坊和相关DeFi项目。通过分析这两者的主导地位，可以了解市场参与者的买卖偏好。

同时，链上市场热度也是一个重要指标。

交易量的增加通常表明市场活跃度提高，更多买卖活动可能导致价格波动加剧。持续高交易量可以确认市场趋势的强度——在牛市中，高交易量伴随价格上涨，意味着强劲的上升趋势。此外，活跃用户数量的增加则表明更多参与者正在使用和交易特定加密货币或平台，这可能推动价格上涨。最后，活跃用户数量是衡量区块链项目健康度的重要指标，用户参与度高的项目通常具有更强的社区支持和更稳定的发展前景。

3、智能合约交互数据包含哪些信息？新手应该重点关注哪些指标？

智能合约交互包含关键信息，例如交易中涉及的地址、调用的功能、转移的代币、支付的gas费用和输入数据等。对新手来说，首先应该了解谁发起了交易，以及调用了什么功能。一旦你能阅读区块浏览器，就能更好地理解智能合约以及钱&包与其他合约之间的交互。

智能合约交互包含许多关键信息，对理解合约的行为和影响至关重要。以下6个主要元素值得关注：

：在区块链上实际执行之前，模拟交易以预测与智能合约交互的结果。关键在于了解预期的状态变化、潜在错误和燃气成本。新手应该使用交易模拟器，以便更好地理解交互如何影响区块链，避免昂贵的错误。

：授予智能合约代表你花费特定数量代币的权限。关键信息包括合约允许花费的最大金额和授权的持续时间。新手应监控授权金额，避免过度授权合约导致潜在的代币被盗。

：在区块链上执行交易所需的成本。关键信息包括燃气价格（每单位燃气的成本）、燃气限额（可使用的最大燃气量）和总燃气费。了解燃气费有助于管理交易成本，并在网络拥堵时优先处理交易。

：交易的目标地址。关键信息是交易或智能合约交互的目标地址。新手必须验证接收地址，确保资金和交互发送到正确的目的地，避免资产丢失。

：确定谁控制智能合约或其资产。关键信息是拥有合约管理权限的地址或实体。新手应检查合约所有权，了解谁控制合约，评估与中心化相关的潜在风险。

：指示智能合约是否可以在部署后修改。关键信息包括升级机制的存在及升级的条件。了解可升级性对评估合约的稳定性和安全性至关重要，因为可升级合约可以由所有者更改，可能引入新风险。

4、钱&包追踪工具如何帮助新用户洞悉市场动向？

钱&包追踪工具通过在单个视图中显示重要关键指标，帮助用户获得深入洞察。这些指标包括钱&包的净值、使用的协议，以及解码功能让交易更容易理解。Nansen提供实体级别的细分，用户可以在单个视图中查看特定实体的所有地址、净值、使用的协议和解码后的跨链交易等信息。对市场了解有限的新手来说，这些工具也能帮助他们追踪复杂的钱&包，并辅助交易决策。

使用钱&包追踪工具可以帮助新用户获得一些市场洞察。

首先，钱&包追踪工具可以显示资金在不同钱&包、交易所和协议之间的流动，从而帮助用户了解流动性趋势，识别潜在的买卖压力。此外，通过追踪大户（巨鲸）的动向，用户可以获得重要的市场洞察，因为巨鲸的交易行为可能对市场趋势产生重大影响。

其次，这些工具允许用户查看各个钱&包中的资产分布，从而了解成功交易者的策略。同时，通过分析钱&包持有情况，用户可以识别出市场偏好的协议或项目，有助于制定更明智的交易决策。

最后，追踪不同钱&包的买卖活动可以洞察整体市场情绪——突然的大量资金流入或流出某项资产，可能指示市场情绪的变化，帮助用户预测潜在的市场动向。

1. Dune：提供自定义查询和仪表板，帮助用户追踪链上活动。

2. Artemis：专注于DeFi项目分析，提供协议表现和用户活动的全面洞察。

3. DefiLlama：专注于DeFi分析，提供不同协议的TVL和其他关键指标。

4. Rootdata：提供各种区块链项目的详细数据，包括表现指标和生态系统分析。

5. Glassnode：专注于链上数据，提供一系列指标来分析区块链网络的健康状况和活动情况。

6. Nansen：结合链上数据和钱&包标签，提供资金流动、钱&包持有和市场趋势的洞察。

7. Bla ve：新兴工具，提供区块链项目和市场活动的数据分析和洞察。

情绪分析工具则有助于深入理解市场情况，可以参考以下三个产品：

1. Santiment：提供链上、社交和开发数据，分析市场情绪并识别趋势。

2. Mest：汇总社交媒体和社区情绪数据，提供市场情绪洞察。

3. Kaito：结合多种数据来源，包括社交媒体，提供全面的市场情绪视图。

学会高效使用这些工具，能帮助用户更好地理解市场动态，及早识别趋势，做出更明智的交易决策。

5、在分析DeFi协议时，哪些关键指标是需要重点评估的？

研究不同的DeFi协议时，我们会考量多种指标，每个应用可能有所不同。在寻找新机会时，特别关注某些指标会很有帮助。

在借贷协议的情境下，TVL（总锁仓量）、利用率和用户数量是评估平台整体活跃度的起点。然而，追踪项目的重要流入可能格外引人注目——重要的资金流入可能预示着某些池子正在进行新的流动性注入活动，对寻求被动收入的交易者来说可能是个好机会。

另一个关键指标是审视协议中的实体或存款人类型——无论是资金、智能合约钱&包，还是其他类型的DeFi钱&包，都可能成为交易对手。需要注意的是，这些指标并未涵盖风险，这在使用DeFi协议时是需要整体考虑的框架。

我们建议至少关注以下几个维度的指标：链上数据、社区反馈、团队和建设者等。

首先是链上数据（Onchain Data），包括总锁仓量（TVL）和交易量。TVL是衡量协议规模和受欢迎程度的指标，高TVL反映了用户对协议的信任和广泛使用。交易量则显示了协议的活跃度和流动性，高交易量通常意味着用户需求强劲和高度信任。

其次是社区反馈（Community Feedback），包括Twitter、Telegram和Discord上的活跃度和情绪。这些平台上的正面反馈和讨论，可以反映出社区的关注度和对项目的认可，是评估社区参与度和用户满意度的关键指标。团队背景方面，项目团队的背景、经验以及有声望的投资机构支持，是评估项目成功潜力的重要因素。

此外，可持续性（Longevity）也是重要考量，包括项目的历史运行时间和持续的开发活动。一个历史悠久且持续发展的项目，通常更具可靠性和持久力。

最后是智能合约审计，由第三方进行的审计报告可以揭示智能合约中的潜在漏洞和安全风险，确保用户资金的安全。这些维度结合起来，能全面评估项目的健康状况和市场潜力。

6、链上数据分析中的地址标签是如何使用的？它们的实际作用是什么？

尽管区块链数据原则上是公开的，但实际上很难直接解读——大部分内容都不是人类可读的。钱&包标签正是将大量数据转化为任何人能轻松消化内容的一种方式。简单来说，地址标签是根据钱&包在链上的行为/动作，为钱&包地址打上标记和分类。面对数百万个有着不同链上足迹的地址，标签让我们能按行为对所有这些钱&包进行分类，让用户快速找到想要的信息。

钱&包所有者的确切身份通常是未知的，但我们会根据钱&包行为进行分类，并使用标签和表情符号标记。这些标签可以是低级别的，例如“Dex Trader”，表示该钱&包使用了DEX；也可以是更复杂且实用的，例如“7d Smart Dex Trader”——指过去7天内最赚钱的DEX交易者。通过标记最大的钱&包数据库，我们的用户可以深入了解执行交易的钱&包类型，并发现他们感兴趣的内容，或根据自身需求找到高信号地址。

地址标签的作用主要有三方面：

首先，身份识别和管理方面，地址标签用于识别特定个人、实体或组织与特定地址的关联。例如，将地址标记为“交易所A”或“项目方XYZ”，有助于追踪和管理他们的交易历史和活动类型（如存款、提款或交易），便于分类和分析。

其次，风险管理和合规性方面，地址标签用于创建白名单（信任）和黑名单（风险）列表。这对于监控和管理风险至关重要，例如防止资金流向涉嫌欺诈或非法活动的地址，符合反冼钱（AML）和了解您的客户（KYC）的法律框架。

最后，市场分析和研究方面，标记的地址有助于行为分析，理解用户的交易行为、偏好和资金流动路径。结合其他数据源（如社交信号和市场指标），可以评估特定市场参与者的活跃程度和交易策略。

7、链上资金流动分析为什么重要？

分析资金流动至关重要，因为它能揭示大资金的买入和卖出行为。作为市场中最了解形势的玩家之一，基金经理们的行动往往具有指导意义——跟随他们的交易动向，能帮助用户及早做出相应决策。

一旦观察到资金在特定时间段内流入或流出，就需要进一步分析以理解背后的动机。例如，大量资金流入基金可能意味着准备向其他地址分配资金，或者只是内部调配的一部分。对于资金流出，关键在于追踪资金最终发送到哪里——将代币质押和存入都视为资金流出，但背后的含义却截然不同。

链上资金流分析是重要的市场研究工具，它能揭示市场情绪和发展趋势，为交易决策提供重要参考。

首先，通过分析资金流动，可以判断市场的整体情绪。大量资金流入特定资产通常暗示乐观情绪，而大量流出则可能表明悲观情绪。其次，资金流动的变化往往能提前预示市场趋势——持续的资金流入暗示价格上涨趋势，持续的资金流出则暗示价格下跌。

在风险管理方面，资金流分析可以帮助识别异常活动，如突如其来的大额资金转移，这可能是市场操纵或大规模交易即将发生的信号。监控“巨鲸”（大户）的资金动向也很关键，因为它能提供重要的市场洞察，帮助用户及时调整策略。

最后，在制定交易决策时，资金流分析为交易者提供了重要视角。通过了解资金流向不同资产或协议，可以优化资产配置，识别新机会，以及发掘套利可能。

当前，市场上有多种优秀的链上数据分析工具，如Nansen和GlassNode，它们提供详尽的资金流动分析、巨鲸动向和交易模式识别，为新手玩家提供了强大的市场洞察力和决策支持。

8、什么是持币者分析？如何通过持币者分布来评估项目的健康状况？

持仓情况分析涉及研究特定代币的钱&包地址分布和行为，这可以在一定程度上揭示模式、集中度和潜在市场影响。

如果代币高度集中在私人钱&包或以“拉高出货”闻名的人手中，这通常是一个不利信号。此外，还可以查看开发团队或个人持有多少代币，以及归属合同等指标。使用Nansen等工具，用户可以进一步观察代币在地址级别和实体级别上的分布。分析地址时，重要的是区分合约地址和外部拥有的账户（EOA），以及它们是否属于中心化交易所（CEX）、多重签名账户或其他类型的实体——这有助于更全面地评估项目的健康状态。

当我们探索代币生态系统的健康状况时，分布洞察是一个至关重要的指标：

首先，通过分析持有者的分布，可以确定代币是集中在少数大持有者手中，还是广泛分布在许多小持有者之间。良好的分布结构通常有助于市场稳定，减少大实体操纵市场的风险。

交易者行为的反映显示了市场的活跃度和情绪：观察持有者的交易活动，可以提供关于市场情绪和参与度的深刻理解。高频交易可能暗示投机行为，而长期持有则反映了交易者对项目长远前景的信心。

此外，项目稳定性与持有者分布密切相关：稳定和多样化的持有者结构有助于支持价格稳定。这种稳定性使项目更不容易受到大规模抛售或投机活动的冲击，有助于在市场波动中保持长期持续增长。

当然，社区支持和信任是项目发展的重要基石：持有者基础的广泛和活跃，通常反映了社区的规模和参与度。这种社区支持对项目的发展、采纳和应对市场挑战至关重要。

9、社交信号和情绪分析在Web3数据分析中扮演什么角色？

社交信号和市场情绪指导链上行动，反之亦然。链上数据提供了验证社交和情感信号的途径——让人们能够查看谁实际上在进行买卖活动，并了解真实发生的情况。

市场情绪指标在交易决策中具有关键作用。通过分析社交信号和情绪数据，可以有效测量市场参与者对特定项目或资产的情绪状态，包括乐观、悲观或中立。这些情绪指标直接影响交易者的情绪和市场行为，是评估市场氛围和预测价格走势的重要依据。

预测市场趋势是情绪分析的重要应用之一。结合社交信号和情绪数据进行趋势分析，有助于用户预测市场的短期和长期动向。例如，积极的情绪可能预示资产价格上涨，消极情绪则可能导致价格下跌。情绪分析能提供即时反馈，帮助交易者及时调整交易策略和风险管理方案。

评估项目和市场接受度也依赖于社交信号和情绪分析。通过监测社交媒体和网络上的讨论，可以了解项目或新技术在社区中的受欢迎程度。活跃且积极的社交媒体讨论通常预示着项目受到广泛认可和支持，这对项目团队调整战略和推广路线至关重要。

最后，情绪分析在风险管理和市场情报分析中发挥关键作用。作为市场动态和事件风险的警示系统，情绪分析能及时识别突如其来的负面情绪或社交媒体活动，这些可能预示着市场不稳定性或潜在的负面事件。结合链上数据和市场指标，情绪分析有助于全面理解和监控市场的健康状况和动态变化。

结语