币安技术分析教学:用RSI指标判断加密货币买卖力道强弱

RSI 的全称是

，在币安上常用来判断加密货币的买卖力道强弱。它最早出现在期货市场，如今已成为加密货币领域广受关注的技术分析工具。这篇文章会从 RSI 的定义讲起，结合币安的 TradingView 图表，带你一步步看懂它的实际用法。

关键概念	具体说明
买/卖方力道	近期的涨跌幅	反映一段时间内的多空强度
RSI 指标	相对强弱指标	衡量一段时间内买卖双方力道强弱的比例
超买区	RSI > 70	市场过热，通常被视为做空信号
超卖区	RSI < 30	市场过冷，通常被视为做多信号
黄金交叉	短周期RSI由下往上突破长周期RSI	预示价格短期内可能上涨
死亡交叉	短周期RSI由上往下跌破长周期RSI	预示价格短期内可能下跌
RSI 钝化	RSI 长期停留在超买或超卖区域	此时 RSI 的参考价值下降
RSI 背离	RSI 走势与价格走势方向相反	通常暗示价格可能即将反转

什么是RSI 指标？

上一篇文章里，我们聊过如何用 KD 随机指标判断买卖点：

• 币安技术分析教学：用KD 随机指标判断价格强弱寻找买卖点

今天要介绍另一个基础技术指标——

（相对强弱指数）。

它的核心逻辑很简单：通过统计

，来判定当前价格涨跌是偏强还是偏弱。

借助 RSI，我们可以看出以下信息：

• 目前走势是强是弱

• 价格可能反转的预警信号

• 多空力量的平衡状态

在了解 RSI 的计算公式之前，我们先要明白买卖双方力道怎么算——本质上就是

：

• 买方力道：用过去一段时间的涨幅来测算

• 卖方力道：用过去一段时间的跌幅来测算

买卖双方力道可以这样表示（涨幅为正数，跌幅为负数）：

接着是 RSI 的基本计算公式：

所谓

，公式如下：

我们用一个例子来演算：

假设过去六天的涨跌幅依次是：「+5、+8、-6、+1、-6、+4」

那么平均涨幅为 (+5+8+1+4) / 6 = 3；平均跌幅为 (-6-6) / 6 = -2

由此算得 RSI = 3 / [3 - (-2)] × 100% = 60%，通常简写为 RSI = 60。这个数值说明近期上涨力量强于下跌力量。

如何判读RSI 指标？

了解 RSI 的计算方式后，可以总结出几个特点：

• 受公式限制，RSI 的数值范围固定在 0 到 100 之间。
• 过去一段时间的涨幅越大，RSI 越接近 100；反之跌幅越大，RSI 越接近 0。
• 时间周期可以自由设定，常见的有 6 天和 14 天。

• 当 RSI > 50：买方力量占优，近期呈上涨趋势
• 当 RSI < 50：卖方力量占优，近期呈下跌趋势

RSI 的超买与超卖判断

RSI 范围是 0 到 100，和 KD 指标类似，同样可以运用超买超卖策略。

数值越高意味着市场越偏向牛市；数值越低则越偏向熊市；当数值在 50 附近时，说明多空力量大致平衡。

但如果 RSI 跑到了极端值附近，比如极度接近 100 或 0，我们就需要反过来思考：市场是不是过热或过冷了？

• 超买：当 RSI 值高于 70
  ，市场过热，

  通常被视为超买阶段，可以考虑做空
  。

• 超卖：当 RSI 值低于 30
  ，市场过冷，

  通常被视为超卖阶段，可以考虑做多
  。

不同市场对超买超卖的界定可能不一样。比如在波动较大的加密货币市场，有些人会把 90 和 10 当作参考界限。

RSI 的黄金交叉与死亡交叉

RSI 的最初发明者并没有在著作里提及交叉策略，但不少交易者认为它有一定参考价值，下面简单说一下。

使用交叉策略时，需要设置两个不同周期的 RSI，常用的是 6 天和 14 天。

因为 RSI 本身不区分涨跌发生的时间顺序（从公式可以看出，只要结果相同，RSI 就一样），用两条不同周期的 RSI 能在一定程度上弥补这个不足。

交叉策略本质上是一种买卖信号：

短周期 RSI 向上突破长周期 RSI，就是

。

短周期 RSI 向下跌破长周期 RSI，就是

。

可以看出，用法和 KD 指标基本一致。

RSI 指标的钝化与背离

「

」指的是指标暂时失效的阶段。

RSI 对价格涨跌反应非常灵敏，因此当价格处于单边长期趋势（比如持续上涨）时，RSI 很容易长时间停留在超买区，但价格并未如预期反转。

这时 RSI 就会失去参考作用，我们称之为 RSI 的钝化。

「

」指的是价格走势与指标走势出现矛盾，通常暗示价格可能反转。

发明者韦尔斯·怀德（Wells Wilder）认为背离可以作为买卖信号，主要分为高点背离和低点背离。

举个例子：价格创出近期新高，但 RSI 却没有同步创出新高——这是一种高点背离，暗示价格可能转弱；

反之，价格创出新低，但 RSI 没有跟着创出新低——这是低点背离，暗示价格可能转强。

下面用表格整理：

转弱背离	价格创新高	价格没创新高
RSI 创新高		转弱
RSI 没创新高	转弱

转强背离	价格创新低	价格没创新低
RSI 创新低		转强
RSI 没创新低	转强

不过也有很多交易者发现，真正的反转往往发生在第二次或第三次背离之后。

因此实际操作时，需要根据不同的市场和自己的交易策略灵活调整。

RSI 和KD 的差异

从上面的策略可以看出，RSI 和 KD 都属于技术分析中的动量分析工具，用法上有不少相似之处，但原理不同：

另外，由于 KD 指标经过了两次加权计算，对价格变化的反应通常比 RSI 慢一些。建议多看看两者的计算公式，甚至可以手动演算一遍，这样理解会更深入。

有人认为 KD 和 RSI 选一个用就行，但我觉得没有哪一个是绝对更好的。不妨都试试，甚至搭配使用。

如何在币安的Trading View 上使用RSI 指标？

登录币安后，选择一个交易对，进入 Trading View 界面。

这里以 BTC / USDT 交易对为例，按以下步骤调出 RSI 指标：

接着界面下方会出现「RSI」字样，点击齿轮图标可以修改参数。

在「输入数值」中，一般会设置

。

然后切换到「样式」，可以设定超买超卖区域。

一般来说，价格越稳定的资产，RSI 的设定区间可以越窄。比如价格长期稳定的 USDT，可以考虑用 60/40；

而波动较大的比特币，则可以考虑用 90/10。

当然，不是所有资产都适用固定规则，技术分析里根据实际情况灵活调整很重要。

回到主界面，就能看到设置好的 RSI 指标出现在分时走势图下方了。

总结RSI 指标的优缺点

RSI 指标的优点：

• 能直观地看出近期买卖双方的力量强弱

• 使用简单方便，大多数交易平台都内置了 RSI 指标

RSI 指标的缺点：

• 比 KD 指标更灵敏，因此容易产生较多杂讯，也容易出现钝化

• 不擅长判断长期趋势

关键概念	具体说明
买/卖方力道	近期的涨跌幅	反映一段时间内的多空强度
RSI 指标	相对强弱指标	衡量一段时间内买卖双方力道强弱的比例
超买区	RSI > 70	市场过热，通常被视为做空信号
超卖区	RSI < 30	市场过冷，通常被视为做多信号
黄金交叉	短周期RSI由下往上突破长周期RSI	预示价格短期内可能上涨
死亡交叉	短周期RSI由上往下跌破长周期RSI	预示价格短期内可能下跌
RSI 钝化	RSI 长期停留在超买或超卖区域	此时 RSI 的参考价值下降
RSI 背离	RSI 走势与价格走势方向相反	通常暗示价格可能即将反转

RSI 指标融合了动能与力量对比的概念，能够衡量近期买卖双方相对强弱，是技术分析中必备的工具之一。

建议投资者结合

以及其他指标（如 MACD、布林通道等）一起分析，提高判断的准确性。