什么是PayFi新支付？盘点值得关注的5个PayFi Web3支付项目

你可能听说过“PayFi”这个新概念，但到底什么是PayFi？简单来说，它就是Web3支付领域里正在冒头的新玩法。过去十年，加密货币从极客们的实验品，慢慢变成了普通人也能接触的金融工具。而Web3支付系统，就是基于区块链的那套逻辑——透明、安全、不可篡改。现在，这些东西已经开始悄悄渗入电商网站、线下收银台、甚至朋友之间的转账，让加密货币不再只是“炒币”，而是真的能花出去。

根据行业数据，到2023年，Web3支付市场规模已经达到12亿美元。虽然这个数字跟传统支付比还很小，但增长势头挺猛——从2024年到2032年，预计每年能保持超过15%的增速。换句话说，它正在成为数字经济里一个不可忽视的支柱，就像当年支付宝改变国内支付习惯一样，Web3支付也可能给全球金融带来新的机会和挑战。

那问题来了：为什么我们需要PayFi？简单说，它能把钱的“时间价值”给解放出来，这是传统金融一直做不太好的地方。

PayFi到底是什么？简单理解，就是Solana生态里正在火的一个新叙事，想解决传统金融里“钱不能同时既要又要”的痛点。

现在的Web3支付基础设施长什么样

Web3支付的基础设施

相比传统支付那一堆中间商，Web3支付简化了不少。一个交易通常只需要三方：付款人、收款人，还有区块链这个“记账本”。但区块链本身不会主动干活，所以实际上你只需要两方，交易速度和成本自然更友好。所有Web3支付协议底层逻辑差不多，只是具体实现上会有些小区别。

接下来我们会聊到两个比较有代表性的项目——Sphere Pay 和 Loopcrypto.xyz。它们都提供了让企业接入Web3支付的能力，但侧重点不太一样。

那PayFi到底是什么？

PayFi是支付（Pay）和去中心化金融（DeFi）的结合体。本质上，它创建了一个围绕“货币时间价值”的市场。什么意思？就是你今天缺钱，但未来有钱，传统金融很难让你把未来的钱拿来现在用，但PayFi可以。

它包括几种形式：

• 支付类代币，比如代表美国国债时间价值的代币，或者能产生收益的稳定币；

• 通过DeFi借贷，给现实世界资产（比如房产、发片）提供融资，然后在真实支付场景里赚链上收益；

• 和DeFi协议打通的Web3支付系统，使用起来更顺滑；

• 把传统支付逻辑搬到区块链上，试图搭建一个完整的Web3支付框架。

说到PayFi的典型例子，Ondo Finance值得提一下。它把美国国债代币化，让普通人也能接触到以前只有机构才能玩的低风险、稳定收益产品。简单说，你拿着稳定币，不再只是干放着，还能生息。Ondo有两个主打产品：OUSG（代币化美国国债基金）和USDY（由短期美债支持的收益型稳定币）。根据公开数据，截至本文写作时，这两个产品的总锁定价值已达到数亿美元级别。

通过USDY，持有者不仅能保值，还能赚点利息。Ondo给支付代币加了实际用途，也算是推动了PayFi在Web3里的落地。

几个有意思的支付创新

下面聊几个不那么主流，但挺有想法的支付项目，不涉及加密卡和上下转换那些老生常谈的东西。

Karrier One（支付 × DePIN）

把支付和去中心化物理网络（DePIN）结合，在电信领域其实很合理。Karrier One就是一个运营商级别的去中心化网络，集成了支付和DePIN。它由三块组成：电信模块、区块链、以及Karrier编号系统（KNS）。他们跟全球电信供应商合作，覆盖全球通信。网络由Karrier DAO管理，持有代币的人可以参与治理投票。

通过KNS，用户能拿到一个跟手机号绑定的Web3钱&包，直接参与DeFi、收发加密货币、完成支付。这个设定把PayFi和DePIN串在了一起。全球有几十亿手机用户，想象空间确实不小。

Huma Finance

Huma Finance是一个基于未来收入的借贷协议。你可以抵押自己未来的收入（比如工资、发片）来借钱，平台会帮你匹配全球链上的投资者。它有一套去中心化的信用评估工具，跟收入来源打通，来评估风险和管理还款。根据公开记录，截至本文写作时，Huma已经实现了接近9亿美元的融资，其中大部分已经成功偿还，信用违约率保持为零。

Sphere Pay

Sphere是一个专为数字货币设计的支付API。它想做一个“一站式”支付体验，让普通用户跟稳定币无缝连接，加速Web3支付落地。

对商家来说，Sphere提供了可定制的前端界面，用起来比较灵活。收费模式也很简单——不收软件费，每笔交易抽0.3%的固定手续费。对交易量不大、启动成本低的小企业来说，这个方案挺友好。

Loopcrypto.xyz

Loop是一个Web3支付基础设施，主要帮企业自动处理收款和付款。有了自动支付功能，运营效率能提上去，客户流失率也会下降。它支持所有ERC-20代币，可以选择加密货币或法币结算，省了企业在资金转换上的麻烦。

Loop走的是“即插即用”路线，企业不需要大改现有系统。它还跟Stripe、Zapier、Xero这些主流平台做了集成，就算你以前一直用传统发片系统，也能轻松把加密货币加进来作为一种支付选项。

Orbita

Orbita是一个基于Cosmos开发的去中心化L1支付协议，目前还在开发中，测试网都还没上线。团队可能还在写白皮书，公开资料不多。

按照规划，Orbita的核心功能包括直接不可逆支付、可逆支付、去中心化订阅和电商集成。作为一个专门为支付设计的L1链，这个方向在行业内比较新，后续值得留意。

市场数据与动态

稳定币总市值

稳定币：转账量

过去十年，稳定币跟着加密货币一起起飞。总市值从2017年的2000万美元飙升到2024年的1700亿美元。到2024年，稳定币的单日转账量峰值一度达到600亿美元。随着转账量不断增长，稳定币在支付和其他场景里的应用也越来越普遍。可以说，稳定币越被接受，对支付系统的需求就会越高。

主要的稳定币发行商也在积极扩张。Tether最近宣布要在阿联酋推出一种由当地储备支持的迪拉姆稳定币，目标是成为当地首选的数字支付代币。Circle的CEO Jeremy Allaire则表示，他们计划在iPhone上开发使用USDC的即刷即付功能——这个想法是在苹果向第三方开发者开放iPhone安全支付芯片后提出来的。到时候，用USDC支付可能就跟刷银&行卡一样方便。

Paypal从2023年8月进入稳定币市场后，一直在推自己的PYUSD。上线一年左右，PYUSD就冲到了第六大稳定币的位置，超过了FRAX和BUSD这些老牌选手。再加上它在Solana上的扩展、跟Kamino的合作激励，以及最近与Anchorage Digital合作为机构用户提供持币奖励，PYUSD的吸引力还在增加。

一些思考：Web3支付会带来什么

Web3最大的好处之一，就是能实现安全、低成本、几乎即时的全球转账。虽然这个行业还在早期，但机构、企业甚至个人已经开始用区块链来付钱了。

不过，如果Web3支付真的普及了，那些靠中介费赚钱的银&行会怎么办？我们看到有些银&行已经开始建自己的私有链，但即使这样，它们的手续费收入还是会比现在少很多。肯定会有阻力，普通老百姓要全面接受可能还得等几年。而且，私有链不透明、中心化那套，其实跟传统银&行没什么区别。

另外，Web3支付在全球贸易（比如进出口）里确实有优势，但对普通本地人来说，感受可能没那么明显。如果我在楼下小卖部用加密货币支付跟用银&行卡支付没什么区别，我为什么非要换？自己管理钱&包的吸引力？对大多数人来说，这点好处还不够。所以，转换成本可能会在短期内挡住不少普通用户。

不过我个人还是偏乐观。随着Web3和支付市场继续发展，稳定币市场未来十年大概率还会增长。像Karrier One这类电信网络创新、Huma Finance的未来收入融资这些东西，肯定会推动更多新玩法出现，加速市场普及。只要监管环境给点绿灯，Web3支付的繁荣几乎是必然的。其实过去几年已经证明了，哪怕监管不明确，市场也在自己往前走。我希望有一天，Web3支付能变成一件理所当然的事，没人再质疑它的价值。

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