币圈交易员Eric解读:新手如何通过简单的均线指标赚到第一个100万？

币圈交易员Eric分享了他的交易心得，但对于大部分小白来说，与其指望靠一两个“万能指标”快速赚到一百万，不如先搞清楚他背后的交易思路到底是怎么运转的。Eric的策略，说白了，更适合那些愿意反复操作、不断复盘、从中总结经验的交易者。单纯看到信号就闭眼买入，其实没什么意义。真正有效的做法是，通过实际下单总结出一套自己的分析框架，知道什么时候进场、怎么分配仓位、哪里止损——然后在反复练习中不断优化。接下来，我们就一起来拆解一下Eric的操作逻辑。

TL;DR

一、关于交易员 Eric

交易这件事，归根结底靠的是“人”。一个人过去的经历、性格特点、资金背景，决定了他会形成什么样的交易习惯和策略。

• Eric 的交易策略是什么？

1）资金体量和配置：目前管理千万级别的资金，其中大部分买的是现货，交易所也有稳定的额外收益来源。另外，他手上始终留有一部分空仓资金。

2）预期收益&可承受回撤：他主要通过技术分析来约束和控制风险。至于能赚多少，在他看来，本质上就是不断跟市场“赌概率”。

3）交易逻辑：短线+趋势+定投三线并行。

• Eric 为什么会形成这样的交易策略？

1）交易经历

Eric 是 2017 年进圈的，他的交易历程大致可以分成两段：

第一段，是在 2022 年 8 月份之前。那会儿他只做短线，完全不看趋势，每天的目标就是稳定赚 700-1000 美元。选择短线的原因有两个：一是加密市场本身振幅很大，在他看来，短线是让自己最快“感知”行情的方式；二是对市场还不熟悉时，他感觉短线能更高效地验证自己的交易判断是否对路，从而快速积攒经验。

第二阶段是从 2022 年 8 月份之后开始的，用了一年半左右的时间逐步转型，从纯短线过渡到波段，再做趋势，后面还加上了定投。之所以转向趋势，同样是两个原因：一是资金量的变大。当你是短线交易员时，某种程度上必须对行情有非常精细的把控。但资金体量一旦上去，受限于时间和精力，不再能完全盯住每个细节。这时候就需要考虑一些“跟时间做朋友”的策略。二是市场环境也在变化。

总结起来看，Eric 从最初“只做短线”，到现在的“短线+波段/趋势+定投”组合打法，核心驱动就是资金体量的增长。他相信，想管好更多的资金，就得不断扩展交易的边界，搞清楚不同操作手法的门道。具体做法就是拿一部分资金“交学费”，边实战边学习，最后从风险控制的角度去掌握更大资金的操作能力。

2）专业背景

Eric 从纽约大学统计系毕业后，先做风投，主要关注教育赛道。后来转到美股自营基金做日内交易员。如今他运营着一个叫“百万交易员”的社区，为大家提供量化工具和交易培训。

• Eric 的交易策略适合什么样的人？

Eric 的交易策略以及他的交易想法，适合那些愿意“反复练习和不断复盘”的人。光看到指标或信号就无脑追进去，没什么用。正确的方法应该是通过亲手操作和事后复盘——比如分析行情用什么框架、仓位怎么分配、止损怎么设置——去刻意练习，一步步提升。

二、Eric 的交易故事

只有被实践检验过的认知，才算真知。复盘具体的交易案例，能帮我们更直观地学到策略到底该怎么用。

• 如何通过技术分析赚钱？

先聊点理论基础，有几件事要搞明白：

• K 线不过是在某个时段里面对价格的描述。虽然它跟成交量是普通交易者能拿到的最便宜的市场波动信息，但作用也就这么大，不能代表机构的成本、对手盘的情况或者流动性深浅。

• 所谓的“主力”，可以理解成一种集体博弈后的合力，并不是某个具体的个人。

• 不论什么流派的技术分析，都只能从某个时间维度来解释市场。但学技术分析不意味着就能赚钱，关键在于你怎么理解市场、怎么构建自己的策略——是基于量化还是统计思维。Eric 的每一笔单子，前提都要有统计优势。

再说实操层面。对于新手来说，均线是最容易上手的工具：

• 交易需要两种分析框架：一个是宏观框架，一个是微观框架。宏观框架要判断当前处于什么趋势下，大概率该做什么方向的单子。微观框架则是在更小的时间级别中，通过多周期配合和技术指标，找到精确的入场点。

• 宏观层面，均线可以帮助你搭建趋势框架。最简单的用法就是：价格在某一根均线上方时，主要考虑做多；价格在均线下方，就主要做空。常用的参考均线是 EMA 200或者 MA 200。在这个大框架下，找到一条可重复的路径去持续迭代策略。微观操作层面，主要是在控制风险的前提下，找到核心博弈位——“叠 Buff”就是具体做法。

• 举个例子：在宏观上，通过分析通道的超卖区、支撑区域、底背离或是小级别 EMA 支撑，判断大方向是做多。然后切换到较小的时间周期，发现看涨信号也已经积累够了足够的“ Buff”。这时再进一步收紧风险，剩下的就交给概率了。

• 这里要再强调一次：均线只是帮你搭建趋势的一个框架，想在市场上真正赚钱，关键是配合策略执行。你最好把自己当成一个机器人，每次不掺杂情绪地去执行同样的逻辑——哪里买、哪里卖。一旦随意更改这个逻辑，从量化角度看就可能陷入过拟合，长期来看数学期望是负的。

最后要提醒的是，技术分析是有边界的。它不可能看透庄家的成本价，也看不到所谓的庄家吸筹、派发等等细节。想理解盘口到底在发生什么，往往需要配合一些数学模型。不过即使能看懂盘口，也不代表每次都能赚钱。

• 选山寨币，为什么要选过去一年经历过“酝酿、突破、爆发、衰竭”4 个阶段的币？

Eric 发过一条推文讲山寨币的选币框架，其中提到要选那些过去一年完整走过“酝酿、突破、爆发、衰竭”四个阶段的币种。关于这个逻辑，他自己的解释是：

• 行情走的标准，赚钱的概率就高。所谓标准，就是走完一个比较完整的周期：酝酿、突破、爆发、衰竭。

• 酝酿阶段，最典型的表现就是成交量萎缩、K 线变小，价格短期几乎没什么波动。然后突然出现一个突破——不管是向上还是向下。如果是向上突破，涨速会非常快，一根阳线直接冲破前期压力位。之后的阶段，市场资金开始涌进来，价格原有的可预期的、有规律的涨跌，会变成快速拉升再快速回落的局面，说明已经进入了爆发或加速区。最后是衰竭：价格进入非理性的大幅波动，杠杆率越来越高，一旦有人抢跑卖出，就会引发连环效应——爆仓、泡沫破裂，行情开始衰竭。衰竭后价格从爆发增长转为震荡下跌。

• 这一类标的是资金比较关注的，流动性也相对好。原因也很简单：技术分析的三条假设之一，就是“历史会重演”。另外两条假设分别是：1）行情总体趋势是有规律地在运动；2）盘面包容一切——你看到的所有消息其实都是滞后的，而提前获知消息的人已经做完了交易决策，价格已经反映在盘面上。

• 新手应该按什么步骤学交易？

第一步，评估自己能承受的风险。每个人的时间、精力和金钱都有限，你只能用这些有限的资源去和市场博弈。所以最好在开始学习之前，给自己定一个资金和时间的上限。比如，用多少钱、在这个市场里玩多长时间。如果限期内有了成果就继续，如果没有，就果断退出。

第二步，系统性学习。找尽可能多的不同策略、不同方法的老师，看看别人是怎么挣钱的。一旦找到自己认可且能赚钱的策略，就要拆解出它的关键指标。

第三步，坚持做满 100 笔交易，并且每一笔都认真复盘。

或者说，如果生活中你曾经成功做成过一件事，也可以把成功的经验迁移到交易上来。关键还是要有一个成熟的方法框架。

• Stop Doing List 是什么？

时刻保持对市场的敬畏。

整场对话中，Eric 反复在强调“重视风险”。哪怕赚了钱，也不能想着要去“战胜市场”。Eric 自己胜率一度接近 100% 的时候，不是变得更兴奋，而是越做越害怕——害怕下一笔就是大亏损。必须把对风险的敬畏和控制，永远放在“计划要赚多少倍”之前。

三、Eric 的【Must Read】

一个优秀的交易员，成长离不开持续从外界汲取养分。学习别人的经验，阅读有价值的内容，是进步的捷径。通过别人的【必读清单】，我们也能一步步积累、成长。

• Eric 推荐的交易员：

1）安东·克雷欧（Anton Kreil）， 16 岁就开始做交易， 27 岁时已经退休，履历包括高盛、摩根士丹利、雷曼兄弟。现在主要工作是为大型对冲基金和投行培养、输送交易员。Eric 建议去 YouTube 上看他关于风险管理、市场模式以及金钱认知的视频。https://www.youtube.com/@InstituteofTrading

2）Warrior trading，老板叫 Rose，在疫情期间的大牛市中，他靠做短线赚了 2000 多万美元。Eric 评价说，如果跟这个人你还学不到东西，那可能真的只能怪自己水平不够了。https://www.youtube.com/@DaytradeWarrior