加密货币投资组合技巧:制作加密货币黑名单,放弃劣质资产

加密货币投资组合整理思路：建立一份“黑名单”，果断清理表现不佳的资产。在重新审视自己的投资组合后，我决定出清一些弱势币种，将资金重新配置到更稳健的标的。以下是我认为可以考虑卖出的几种加密货币，仅供大家参考，不构成任何投资建议。

最近，我仔细复盘了自己的持仓和整个市场行情，发现有不少代币其实应该从投资组合中剔除。我自己其中一种代币的仓位还不小。最终，我咬咬牙，认赔出场。亏损从来都不好受，尤其是在牛市里，那种感觉就像邻居在家开派对，热闹非凡，而你却连门都没进。

更让人难受的是，当你刷到那些网红博主或推特上的“喊单大V”时，他们晒出的巨额收益和“完美操作”，会让你觉得自己像个彻头彻尾的失败者。不过，就像我的医生最近对我健康状况的忠告一样：现在调整投资组合、砍掉多余的部分，把损失从其他地方赚回来，时机还不算太晚。所以，我决定分享一些我打算清仓并换到其他表现更好的加密资产上的代币。下面就来详细聊聊。

制定“黑名单”的标准

列出这份“黑名单”并不容易。很多代币虽然不符合条件，但我想先解释一下，我是如何筛选出哪些加密货币不适合放在一个平衡的投资组合里的。

我的第一个规则是：只纳入2023年之前就已存在的代币。新币在牛市里可能会走出极其夸张的行情，如果有人想冒险尝试那些尚未证明自己的新项目，这本身也无可厚非。

在过去一年里，整个加密货币市场的总市值大约增长了120%。其中，比特币上涨了147%，以太坊上涨了68%，SOL上涨了603%，BNB上涨了183%。

因此，我的第二个规则是：如果某个加密货币在过去一年的涨幅没有超过31%，那么它就不应该出现在我的投资组合里。想一想，如果一种代币在牛市中连整个加密资产类别平均涨幅的四分之一都达不到，凭什么指望它未来能突然爆发？

我之所以选择回顾过去一年的表现，是因为这轮加密市场的加速上涨大致始于2023年10月。

“黑名单”列表

当我回顾市值排名前100的加密货币时，以下是它们各自过去一年的回报率（具体数据应以官方公告、交易所页面或实时行情平台为准）：

XRP（-11.5%）、DOT（-14.2%）、LTC（-9.8%）、XMR（-3.5%）、ETC（-27.2%）、XLM（-10.9%）、POL（原MATIC，-30.2%）、OKB（-6%）、FIL（-16.2%）、HBAR（-14%）、ATOM（-33%）、MKR（-8.9%）、ALGO（-30%）、BSV（-28.2%）、LDO（-30.5%）、QNT（-24.5%）、FLOW（-23.7%）。

列出“黑名单”后的意外发现

看到有17种加密货币进入了这份名单，我多少有些惊讶。更让我担忧的是，市值前100的币种里，竟然有7种在过去一年中表现不佳。

最让我意外又失望的是，我自己的投资组合里竟然还持有其中一种负面代币——LDO。事实证明，这份“黑名单”的判断是对的……我在LDO上的亏损相当惨重。

所以，我“吞下了药丸”，硬生生承受了超过50%的浮亏。

资金去向

清仓LDO代币后，我把这笔资金换成了APT。我个人更看好SUI，但我已经持有不少SUI了。我判断APT可能会因为市场情绪有所回暖，从而缩小与SUI的市值差距。

其他一些值得关注的领域，是那些网红博主们正准备大力推广的赛道——比如Meme币、人工智能和GameFi。我宁愿持有某个热门赛道中的头部项目，也不愿意抱着一堆我看走眼、已经生锈的“垃圾币”。

我越来越觉得，加密货币市场本质上是一场注意力的游戏，项目的基本面往往被炒作所掩盖。就拿LDO来说，它是一个盈利的DeFi项目，按总锁仓量（TVL）来衡量，回报率在DeFi项目中名列前茅，但过去一年其回报率却是负30%。这说明，在很多时候，市场并不关心项目的盈利能力。

更糟糕的是，MKR（现为SKY）拥有最高的单用户收入，但过去一年同样经历了负8.9%的回报。

核心要点

好消息是，主流山寨币的大牛市或许还没有真正来临，就像我还没有被确诊为2型糖尿病一样。和调整饮食结构类似，如果你还持有“黑名单”上的代币，现在调整还来得及。

如果你持有这些资产，又不想进行深入研究，一个更稳妥的选择可能是将资金分成三份，分别配置到BTC、ETH、SOL或BNB上。

当然，如果你喜欢并相信这些“黑名单”上的项目，它们也有可能逆势而上。如前所述，LDO和MKR的基本面其实非常成功。你也可以为持有XRP、FIL或POL找到理由。但其余那些名字，很可能只是被杠杆交易者利用，或者最终会跌出市值前100的榜单。

如果你认同清理这些项目没有意义，欢迎点赞。如果你持反对意见，我希望在评论区看到你的理由。如果你有自己的“黑名单”，也欢迎在回复中分享并说明原因。

以下是7个加密货币投资技巧，帮助你在下一个牛市周期中把握机会：

减少押注数量，聚焦核心项目

很多投资者痴迷于分散投资。分散化确实能降低风险，但它的主要作用是保值，而不是增值。说实话，知道自己的资金分散在15-20个项目中，即使其中一个失败也不会对整体造成太大冲击，这确实能让人睡得更安稳。

但想靠这种方法创造财富，难度非常大。

相反，如果你看好25个项目，那么只需在你认为最有潜力的前6-7个标的上进行集中押注。管理好6-7个项目，远比管理25个项目要容易得多。

不要急于卖出

这是很多人容易犯的最大错误之一。

如果你看到某个代币价格大涨，而另一个表现不佳，那么卖出涨得最好的代币，去加仓表现较差的，从来都不是一个好主意。

让你的“赢家”继续奔跑吧！在下一轮牛市中，情况可能会更疯狂。

没有什么比在代币翻了2倍后就卖掉，结果眼睁睁看着它在接下来的几个月里又翻了10倍更让人痛苦的了。

什么时候该卖出？要么是价格达到了你的预期目标，要么是等你那些不炒币的朋友也开始打电话问你该买什么币的时候。

在牛市中，市场情绪比基本面更重要

市场情绪指的是那些能快速推高代币价格的因素，它往往与基本面无关。例如，XRP在上一轮牛市的市值曾达到800亿美元，如果没有其极其活跃的狂热社区，这几乎不可能实现。还有很多其他代币，也是因为强大的市场情绪才获得了极高的估值。

我坚信，基本面最终会成为驱动价格的主要因素，但就目前来看，我们离那一步还很远。

因此，与其只盯着基本面最强的项目，不如试着去理解，是什么因素在吸引散户投资者买入某个代币。

• 基本面

• 创收能力

• 产品市场契合度

• 关键意见领袖（KOL）的推荐

• 社交媒体上的炒作叙事

• 市场契合度

• 强大的营销推广

我之前在另一篇帖子中分享过一些关于市场情绪的看法：

记录你的投资逻辑

投资时，把自己的投资逻辑写下来非常有用。这能帮助你更好地理解自己的投资决策，并发现你认知中的盲点。此外，当你强迫自己在买入前写清楚理由时，也更容易避免因“害怕错过”（FOMO）而冲动投资。

每两个月或每月审视你的投资组合

除了购买比特币或以太坊，那种“买了就不管”的长期持有策略，在加密领域可能并不适用。这个行业变化太快，大多数项目在推出不到两年后就可能变得无关紧要。这也是我建议你定期复盘的原因。

• 团队的最新进展

• 链上数据（收入、费用、总锁仓量TVL等）

• 社区活跃度（有人在社交媒体上讨论这个项目吗？）

• 项目路线图（你押注的项目下一步计划是什么？）

正如乔治·索罗斯所说：“重要的不是你对还是错，而是当你对的时候赚了多少钱，当你错的时候亏了多少钱。”

减少亏损的唯一方法，就是在项目基本面发生变化时，尽早卖掉那些已经走弱的标的。

保持对新想法和新观点的开放态度

提高投资胜率的一个方法：在所有人都开始蜂拥而入之前，投资那些当下不受欢迎、被市场误解的项目。

在没有深入研究的情况下就说“这个项目绝对不行”，可能是你在牛市中犯下的最昂贵的错误。不断尝试新事物，有时会带来意想不到的超额回报。

此外，通过这种尝试，你还可能获得一些空投奖励。

再者，如果有了新的重要信息，你却无法改变自己的固有偏见，那你更像是一个项目社区的粉丝，而不是一个真正的投资者。

优秀的交易员并不害怕承认“我的分析错了，我搞砸了”。

制定清晰的退出策略

那些在上一轮牛市中没有及时获利离场的人，都会发誓这次不会再错过。但一旦陷入牛市的狂热情绪，人很容易做出错误的判断。

在每次牛市的顶峰，90%的网红博主都会喊“行情还会继续上涨，我们才刚刚开始”。那时，卖出似乎成了可耻的行为，而提前获利的人则被嘲笑为“傻瓜”。

正因如此，你才需要提前制定一套退出策略，并确保你能严格执行它。卖出并不容易，你很可能无法卖在最高点。但至少，你可以确保自己已经锁定了部分利润，而不是在残酷的熊市中一无所获。

· 何时获利了结

· 何时止损离场

这里有一个关于如何制定退出计划的好建议：

今天的内容就到这里。

总的来说，我最想推荐的是：基于你过往的市场经验，制定一套属于自己的交易策略和规则，并严格执行它。

正如那句名言所说：“

建立财富非常困难，而失去它却很容易。

这就是为什么你需要一个清晰的策略。