10大最强吸金项目盘点,一览加密货币最具赚钱效应赛道

如果要给2024年的加密世界找一个关键词，“吸金”绝对排得上号。

刚刚过去的10月，Dune的数据已经说明了一切：pump.fun累计收益突破1.6亿美元，总地址数超过240万，部署的代币总量更是达到280万以上。而到了写稿的此刻，这个数字已经悄然攀升至1.673亿美元——换句话说，短短4天左右，这台“本轮最强吸金机器”又进账了730万美元，势头之猛，让人不得不侧目。

顺着这个思路，我们不妨把目光拉长，看看过去一年里，那些真正把“赚钱”这件事做到极致的协议都长什么样。结合近一年的协议收入数据，本文梳理出10大“吸金高手”，试着从行业周期的变迁中，捕捉一些趋势的信号。

吸金机器大盘点：42个项目年收入均破3000万美元，主要分4类

根据DefiLlama的数据，在过去一年里，有42个项目的协议收入突破了3000万美元大关。仔细拆解下来，基本可以归为以下四大阵营：

区块链生态：L1网络仍是“吸金巨兽”

这份名单看下来，最直观的感受是：L1公链网络依然是加密世界的“顶梁柱”，吸金能力堪称恐怖。

• 以太坊以近一年25.7亿美元的收入稳居榜首；
• 比特币紧随其后，收入13.23亿美元；
• 波场凭借“稳定币网络”的差异化定位，拿下了5.15亿美元；
• Solana则受益于今年Meme币热潮，收入达到4.07亿美元；
• BSC（BNB Chain）背靠币安生态，收入1.8亿美元；
• A valanche曾在2023年底迎来一波爆发式增长，月度协议收入从250万美元一路飙升至5225万美元。

整体来看，尽管L1生态的发展之路并不平坦，但它们依然是支撑整个加密世界的基石。尤其是以太坊，累计协议收入已高达193.67亿美元（截至2024年11月3日），这个数字本身就说明了一切——说以太坊已经到了“山穷水尽”的地步，恐怕还为时过早。

（部分代表性生态示意图）

基建类项目：稳定币、DEX成“吸金能手”

排在“吸金榜”前列的另一大类，是稳定币、质押协议和DEX这类基础设施项目。

• Tether和Circle分别以161.7亿美元和5.16亿美元的近一年收入位列前茅；
• Uniswap、Raydium、PancakeSwap构成了DEX的第二梯队，一年收入从3.5亿到8.2亿美元不等；
• Lido、Ethena等以太坊生态的质押、再质押协议，也分别以9.86亿美元和1.36亿美元的收入跻身其中，成为“新基建”的代表。

（部分代表性项目示意图）

应用类项目：钱&包与Meme币平台是“吸金机器”

在应用层面，曾经的“行业顶流”——钱&包应用，以及本轮周期的绝对主角——Meme币平台，成了最亮眼的吸金机器。

pump.fun以1.46亿美元的近一年协议收入位列第16位；

（pump.fun排行第16位示意图）

MetaMask则以7049万美元的收入排在第28位。

（MetaMask排行第28位示意图）

拓展类项目：L2与服务类平台为“吸金新势力”

除了上述几类，榜单上还涌现出一批“拓展类项目”。以太坊的L2网络表现尤为突出：Base以7302万美元排名第26，Arbitrum以5619万美元位列第32，ZKsync Era和Optimism分别以3674万和3396万美元排在38和41位。

（部分代表性生态示意图）

服务类平台则更加多样：既有曾经的“NFT王者”OpenSea，也有DEX Screener这样的聚合交易平台，还有Photon、BONKbot、Trojan、Banana Gun、Maestro等一众Telegram生态交易机器人。从数据来看，Solana生态依然是这些项目的主攻方向。

（部分代表性项目示意图）

10大“最强吸金”协议盘点，一览加密最具“赚钱效应”的赛道

综合以上数据，我们可以按协议收入总额筛选出以下最具代表性的吸金项目：

• 以太坊：193.69亿美元
• Uniswap：56.97亿美元
• 比特币：41.44亿美元
• BSC（BNB Chain）：28.57亿美元
• OpenSea：27.83亿美元
• Lido：19.39亿美元
• Tether：16.84亿美元
• PancakeSwap：16.14亿美元
• 波场：11.7亿美元
• AA VE：9.61亿美元

（项目排名总结示意图）

小结：比起追逐“版本答案”，细水长流才是王道

平心而论，“吸金协议”的更替，本身就是加密行业变迁的一个缩影。

• 2020年之前
  ，最赚钱的是各类IC0起家的公链，以太坊也是在那时脱颖而出，奠定了今天3000亿美元市值的根基；

• 2020-2022年
  ，以太坊生态成为行业中心，DeFi Summer、GameFi Summer、NFT Summer轮番上阵，Uniswap、Axie Infinity、STEPN、OpenSea等赛道明星相继涌现；

• 2023-2024年
  ，先是friend.tech为代表的SocialFi产品崭露头角，接着pump.fun这样的MemeFi平台横空出世。如今，加密世界的“吸金黑洞”已经变成了同时掌握流动性和注意力的“资产发行平台”。

但无论是看近一年的数据，还是拉长到更长时间维度，都不难发现一个规律：“版本答案”固然风光无限，但它们能否撑过产品生命周期的早期阶段，在后续竞争中“不下牌桌”，依然是个未知数。

相比于那些一波流的“协议或应用”，真正能穿越周期的，或许还是那些细水长流的生态。这才是真正的“吸金利器”。