虚拟货币投资教学:加密货币新手入门必看全攻略指南

一听到“虚拟货币投资”，很多人脑海中第一时间浮现的就是“反诈”、“割韭菜”这些词。这完全可以理解。和股票、债券、定期存款这些传统金融工具相比，虚拟货币的确是高风险投资，这一点毋庸置疑。

不过，如果你已经清楚了这个风险，还是想试试水，那到底该怎么入门呢？

这篇内容就是一份完整版的“虚拟货币投资入门攻略”。因为信息量很大，建议先存下来，等需要的时候再翻出来看。这里也要先说清楚：虚拟货币投资和股票投资一样，没人能直接告诉你“买什么必赚”、“什么策略稳赢”。在这个领域里，谨慎行事、时刻关注风险，才是长久之道。

虚拟货币投资入门：投资前“一定要知道”的事

新手入门常踩的三个坑

说虚拟货币是高风险投资，原因可以归结为三点：

• 第一，反诈横行，必须想方设法避开各种陷阱。
• 第二，就算没碰到反诈，一不留神也可能买到毫无价值的垃圾币。
• 第三，就算避开了反诈和垃圾币，这些币本身的行情波动也极为剧烈。

新手要避开的三个具体陷阱

首先，虚拟货币对大多数人来说还很陌生，这就给了骗子可乘之机。最常见的，就是通过私信、奇怪的带单群、假交友账号来行骗。手段无非是让你注册假交易所、把钱交给他们“代操作”，或者忽悠你买一堆毫无价值的垃圾币。

好，就算你躲过了这些明显的假平台，注册了正规交易所，也别掉以轻心。市面上有很多虚拟货币虽然不算反诈，但说实话，也没什么实际价值。比如一些“区块链游戏”（GameFi）的代币，游戏本身都没人玩了，币价自然跌跌不休；又比如一些已经过气的NFT项目发的币，走势同样惨淡。

再退一步，即使你买的是比特币、以太币、Solana这类比较主流的币，也得清楚，它们的波动性依然非常大，本身就是高风险投资。

所以，虚拟货币可怕吗？是反诈吗？关键在于：它不一定是反诈，但绝对是高风险。陷阱多、垃圾多、波动大，这是它的本质。

虚拟货币投资入门：它到底是什么？

“虚拟货币”本身是什么？

我们常说的“虚拟货币”、“加密货币”、“数字货币”，或者干脆叫“币”，指的都是同一类东西。它是建立在区块链技术之上的一种数字商品。大家熟悉的比特币（BTC）、以太币（ETH），都只是成千上万种虚拟货币中的一员。

市面上的加密货币多达上万种，可交易的币种数量极其庞大。只要有点技术背景，自己在家里发行一个币也不是什么难事。所以，重点不在于币有几种，而在于市场上真正关注、真正有价值的币是哪些。

对于新手来说，可以先去Coinmarketcap这类数据网站，看看加密货币的市值排行榜。排名靠前的，通常是比较热门的币。当然，“热门”不等于“安全”，更不等于“值得投资”，只能说，热门币是反诈垃圾币的可能性相对较低。

大家平时讨论比较多的，主要是市值排名靠前的那些（其实也有上百种了），比如BTC、ETH、DOGE、BNB、SOL、CRO等等。此外，还有USDT、USDC、DAI这类与美元挂钩的“稳定币”。

“虚拟货币”投资有很多种方式

在这个领域里，衍生性金融产品也已经相当丰富，比如期货（合约）、选择权（双币投资）、量化交易、定存活存等等，应有尽有。

但虚拟货币投资的风险也很大。一个核心问题是，很多币的涨跌很难找到“基本面”。不像股票那样有配股配息，币价的估值逻辑完全不同。更重要的是，没有任何政府机构会为这些加密货币或平台许诺的收益兜底。如果买到归零的小币种（冷门币或垃圾币），自然是投诉无门。

（此处插入图片：曾经崩盘的虚拟货币UST）

简单来说，可以把虚拟货币想象成一个和传统金融平行的宇宙。货币、商品、交易所、银&行，这些角色都有，但唯独缺少了政府提供的安全保障。正因如此，大家才普遍认为虚拟货币投资是高风险的。

对于新手，这条路上充满了挫折和陷阱。所以，绝对不建议投入太多资金，最好先只用“赔光了也无所谓”的金额来试水。等自己充分了解其本质和风险后，再考虑逐步增加投入。千万不要因为网上或身边那些一夜暴富的故事就冲动投资，否则很可能血本无归。

虚拟货币新手教学：投资前要准备什么

需要开设的账户

看完上面的介绍，如果你决定开始尝试，那具体该怎么操作呢？

对于新手，建议完成以下准备工作：

• 开设一个中心化交易所的账户（比如币安、OKX等，建议至少开一个主流的）。
• 开设一个去中心化的“冷钱&包”（比如MetaMask小狐狸钱&包、TP钱&包等），这个过程会比较繁琐。

光是完成这两步就够麻烦的了。交易所需要进行身份认证（KYC），冷钱&包则需要你记好“助记词”。但这些都是绕不开的步骤。千万别因为怕麻烦就去网上找什么“更简便”的交易所，那十有八九是反诈。

实际上，绝大多数币圈用户都同时配备交易所账户和冷钱&包。所以，先耐着性子把这两项基础工作完成吧。接下来，我们一步步拆解具体该怎么做。

第一步、开启交易所账户

无论你是想把法币（比如新台币、软妹币）转入加密货币交易所（这叫“入金”），还是想买币，或者最后把虚拟货币换回法币存回银&行卡（这叫“出钱”），都需要通过交易所来完成。所以，交易所账户是必开的。

注册过程中，需要进行身份验证（专业术语叫KYC）。平台会要求你拍摄身份证件上传，目的是确认你的真实身份，防止反诈或冼钱。全球所有大型交易所都有这个要求。虽然感觉上有点不放心，但这步真的省不了。反而要警惕：任何宣称“不用KYC”的交易所，极大概率是反诈！

账户申请成功后，下一步就是存钱进去，也就是“入金”。钱到了交易所的账户余额里，你才能开始买卖虚拟货币。

第二步、申请冷钱&包

理论上，光有交易所账户就可以开始投资了。所以很多人开了冷钱&包后，其实用得并不多。

但如果你未来想玩得更深入，比如尝试去中心化金融（DeFi）或者NFT，那就必须通过冷钱&包作为媒介。因此，还是建议你申请一个。

所谓的冷钱&包，就是一个完全由你个人掌控的“钱&包”。你可以把加密货币存进去，但它本身不能直接用于交易。换句话说，它只负责“存钱”，不能直接“买卖”。

申请冷钱&包这一步也特别容易遇到反诈。当你申请时，系统会给你生成一组“助记词”（通常是12个或24个英文单词）。这组助记词就相当于你的最高权限密码。千万、千万、千万不要在任何情况下泄露给别人。否则，别人可以轻易转走你钱&包里的钱，而且你完全求助无门。

虚拟货币投资的几种基本方式（新手适用）

恭喜你看到这里。说实话，光是完成开交易所账户和申请冷钱&包这两步，就已经花了不少时间了。这很正常。

但基础工作完成后，就可以真正开始投资了。下面整理了当下最常见的几种加密货币投资方式。Web3领域的投资手段层出不穷，但这里主要介绍新手最容易接触到的几种。

虚拟货币投资入门：怎么挑币？

第一种投资方式最简单，就是“买币等涨”。把心仪的币买下来，放着，等它上涨。这个操作在任何中心化交易所都能完成。所以，问题就变成了：到底买什么币会涨？

在加密货币市场里，行情通常跟着“大哥”和“二哥”联动。“大哥”是比特币，“二哥”是以太币。当这两个币上涨时，其他币的行情通常也不差；下跌时亦是如此。

（此处插入图片：行情联动示意图）

但和股票一样，币市也没有“一定”的事情。最终还是要看币本身的基本面。

总体经济的基本面

当市场进入量化宽松（QE）、热钱涌动时，往往“股、币双涨”。而当美联储加息压力来临时，又会下跌。再比如，俄乌战争爆发时，很多人预期虚拟货币会成为像黄金那样的避险资产，从而带动了一波行情。这些都属于宏观经济层面的基本面。

（此处插入图片：ETF事件相关图）

此外，重大事件也会产生影响。比如2023年美国传出比特币期货ETF获批的消息，就直接推动了一轮大幅上涨。

区块链用户多寡，影响的基本面

有些币是特定区块链的功能性货币（或称“原生代币”）。意思是，你要使用某条区块链，就必须使用它的币来支付手续费。可以想见，用那条链的人越多，那个币的价值就越高。

2021年那会儿，冒出了很多所谓的“以太链杀手”。大家期待这些新公链能取代以太坊，从而引发了一波“公链币”的暴涨，例如Solana（SOL）就在当时涨了好几倍。

（此处插入图片：公链币行情图）

当然，这些新兴公链，也有不少因为用户寥寥无几，消失得也很快。这里涉及的概念像公链、L2等，都可以归类为类似的分析逻辑，就此打住，不再展开。

游戏币：GameFi 的功能性代币

有些虚拟货币，是“区块链游戏”里的代币。你可以把它想象成天堂的游戏币，或者汤姆熊的代币，只是通过区块链技术发行而已。这种游戏币的价值，完全取决于游戏本身的热度。玩的人多，币就值钱；反之，则下跌。

比如曾经很火的“区块链跑步游戏”StepN，就有两种币：GST和GMT。

（此处插入图片：StepN相关代币图）

玩的人越多，这两种币的涨幅就越大。有时候，游戏方宣布一些跨界合作，也会带动币价上涨。反过来，如果游戏方推出一个被社群骂翻的糟糕更新，也会导致币价暴跌。

平台币：加密货币交易所发行的虚拟货币

还有一种币，是“加密货币交易所”发行的“平台币”。这种币主要用途在交易所内部，比如可以用来抵扣手续费、参与交易所的特定活动等等。它的性质有点像股票，又有点像折扣券。交易所越多人用，它的价值就越高。随着交易所平台本身发展壮大，它的平台币也会上涨，典型的例子有BNB、OKB、BIT等。但反过来，如果交易所倒闭了，这些平台币自然也就变得一文不值，FTX交易所的FTT就是个血淋淋的例子。

迷因币：搞笑用的，毫无基本面的币

还有一种币叫“迷因币”，比如狗狗币（DOGE）、Pepe（PEPE）这类。它们在发行时就摆明了“我完全没任何用途，就是来搞笑的，你爱买不买。”但恰恰是这种“我是来搞笑”的特质，反而吸引了不少人去买，导致很多迷因币涨得莫名其妙。有时候，一些交易所倒闭了（比如FTX），它的平台币还在流通，也会被人戏称为“迷因币”。

有些币同时有多种属性

上面简单分了类，但有些币是同时具备多种属性的。比如币安发行的BNB，它本身可以在币安交易所参加Launchpool、抵扣手续费，所以它是平台币。但同时，BNB也是币安智能链的原生代币，所以它也是一种公链币。再比如APE，它最初是“无聊猿”NFT的项目代币，可以用来质押等；后来项目方又发行了游戏，所以APE又变成了游戏代币。

还有更多五花八门的虚拟货币

除此之外，还有NFT代币、隐私币等等，分类多达几十种。每一种币都有不同的功能。当它们试图解决的问题受到市场关注时，就可能带动一波上涨（或下跌）。

以上只是最粗浅地介绍币的基本面。实际上，币价的波动极快。有时候，一个备受关注的游戏会突然过气，那下跌的幅度同样非常恐怖。即便知道了这些“基本面”，也无法简单预测币价涨跌。它只是众多影响因素中的一个，这一点和股票非常像——基本面好也不代表短期会涨。

如果现货交易已经玩得不错了，在交易所里还可以使用杠杆工具放大涨跌，用的产品叫“合约”。

虚拟货币投资入门：加密货币也能存钱领利息

虚拟货币也能定存、活存

如果你不想承担币价波动的风险，其实也可以进行定存或活存投资。很多交易所都有活期或定期理财产品。操作很简单，在交易所找到“理财”功能，选择相应的产品，把币放进去就行。不同币种的理财利率也各不相同。

（此处插入图片：交易所理财界面）

但必须注意，这类“活期”和“定期”产品并不是保本的。举个例子，你存了0.01个比特币。过了一阵子，交易所给你利息，你的比特币变成了0.011个。乍看之下，你的BTC数量变多了。但如果比特币价格从6万美元跌到了3万美元，换算成法币，你依然是亏损的。

这类产品的本质，是“币的数量”增加，但换算成美金或法币是赚是亏，还得看币本身的涨跌。

那么，存USDT呢？类似存美金吗？

USDT是一种“稳定币”，它和美元是1:1挂钩的，1个USDT理论上等于1美元。所以，存USDT就类似于存美元，风险相对较低。唯一需要担心的，是USDT和美元脱钩（过去也确实发生过稳定币脱钩的事件）。

USDT活存的利率通常比银&行的美元活存利率高一点。原因是加密货币市场的总体资金量较小，很多人有杠杆炒作的需求，他们会用高利率去借USDT来炒作。借钱的人愿意付高利息，存钱的人自然就能拿到更高的利息。

除了脱钩风险，还有存钱的平台本身倒闭的风险（这和银&行倒闭类似）。所以，别看到“活存”、“定存”就觉得很安全。一定要选择大型、可靠的交易所。

虚拟货币投资入门：各种量化交易策略

除了简单的买卖，虚拟货币投资也衍生出了不少量化交易策略。比如，通过机器人设定：每跌一定百分比就买入，每涨一定百分比就卖出。这样在震荡行情中不断低买高卖。

（此处插入图片：量化策略示意图）

你还可以设定“越跌越买”的马丁格尔策略，等价格稍微反弹就能回本，然后全部卖出。这些策略可以通过自己写程序实现，但更常见的是直接使用别人写好的App或工具。

其他还有各式各样的投资方式

虚拟货币的投资方式太多了，一篇文章根本讲不完。你在网上还可能会看到“流动性挖矿”、“质押赚币”、“套保”、“ICO/IEO”等等。每一种都涉及很大的领域，风险和预期收益也各不相同。不过，上面提到的这些对于新手来说都算比较进阶了。如果你还在研究或观望阶段，建议先别想太多，一步一步来。虚拟货币的机会和时机很多，千万不要因为FOMO（害怕错过）而冲动投资。

虚拟货币怎么玩？低买高卖的各种流派

先声明，这里的举例只是作为“常见的投资方式”进行教学。这代表市场上存在这些流派，但绝不意味着这些方式是必胜的。下面提到的很多玩法，本身风险不低，大家就当知识参考。

如果你投资加密货币，是想通过低买高卖获利，那市场上主要有以下几种流派：

动能派投资：一山还有一山高

在交易所的“涨幅榜”里，找到近期刚开始上涨的币种，然后“追高”。这种追高风险很大，赌的是币价会像惯性一样，涨高了还有更高。有些妖币一旦涨起来，确实会连续喷发。当然，动能派的风险也很直接：下跌时速度更快更猛。一旦动能消失，你买入的瞬间就可能重挫。通过合约，还可以放大杠杆，多空双向操作。

事件派：某些事件发生前抢先布局

有些币种在近期会有大事发生，比如项目方要推出新功能、新的“空投”活动（免费派发代币）。这些事件可能会吸引买盘。因此，部分投资者会在事件公布前提前布局。举个例子，无聊猿（BAYC）推出游戏，游戏里会用到APE代币。那么在游戏正式发布前，就会有人先买入APE，期待游戏带来需求，需求推动币价上涨。其他像美国的比特币ETF、以太坊合并等话题，也都会被事件派投资者当作题材来提前布局。这个玩法的缺点也很明显：有时事件来得太慢，币价还没等到利好就先跌了；或者事件本身热度不够，发生了也没上涨。

轮涨派：追踪虚拟货币资金流动

虚拟货币场内的资金流动很快，投机性很强。所以，每当一个币开始上涨，就会有资金去追逐其他类似的加密货币。比如，一个迷因币DOGE（狗狗图像）大涨后，就有很多资金去追另一个狗狗图像相关的币SHIB（柴犬币）。背后没什么深奥的原因，单纯就是“跟风”。同样，当Toncoin（TON）大涨时，构建在TON链上的某些迷因币（如NOT）也跟着上涨。这种玩法投机性极高，纯粹是在反赌金的流向。

大家常讲的NFT又是什么？

到了现在这个时间点，大家已经很少讨论NFT了。不过，它在虚拟货币的世界里曾经辉煌过一阵子，所以还是解释一下。

前面讲的都是“币”，但很多人进入这个圈，其实是冲着NFT来的。NFT又是什么呢？NFT本质上也是一种“币”，只不过它代表的是独一无二的资产（比如一张图、一个动画、一段代码或一首音乐）。所以它又被称为“非同质化代币”。

（此处插入图片：NFT示例图）

NFT的投资方式与“币”很不一样。它不太容易通过中心化交易所进行。要投资NFT，大致需要走以下流程：

• 在中心化交易所开户
• 入金后，在交易所里买一些以太币（ETH）
• 把ETH转到你的MetaMask等冷钱&包里
• 前往Opensea等NFT交易市场
• 用MetaMask钱&包里的以太币购买NFT
• 持有它，等涨价后卖掉

NFT投资与“币”的交易几乎是两个重叠度很低的领域，很难在这里详细说明。它的风险和价值评估方式，也和“币”有很大不同。

投资虚拟货币需要留意反诈！

最后，给所有新手的建议就是：千万、千万、千万要小心虚拟货币里的反诈！

在各种社群里，几乎天天都能看到被骗的受害者。在你踏入这个领域之前，请务必再三提醒自己，要对所有事情都抱有怀疑的态度。因为反诈实在是太多太多了。

虚拟货币反诈：假交易所

这大概是最古老也最常见的反诈手法。千万别因为怕麻烦，就去注册什么来路不明的交易所。新手根本无法分辨真假。很多小交易所都是“只能入金，不能出钱”，钱进去了就再也拿不出来。更恶劣的，甚至一开始还会让你变钱几次，建立信任，等你入金到一定数额后，就彻底锁死账户。然后他们会以“补税”、“补手续费”等名义再骗你一笔。这些100%是反诈！等你把所谓的“税金”转进去，连那笔钱也一起被骗走了。这类假交易所，你通常在网上搜不到负面评价，因为他们的名字经常换，或者被清除了。

虚拟货币反诈：假投资项目

这个也极其常见。有人说“一个月稳赚10%”、“每天1%”这种听起来高得离谱的回报率，极大概率是反诈。虽然币圈确实存在一些超高回报的机会，但那些都需要花大量时间去研究才能抓住。请记住，虚拟货币投资处处是陷阱。不要听信朋友、网友推荐的什么“挖矿”、“定投策略”，就贸然把钱投进去。新手对很多术语都很陌生，那些对老手来说“听都没听过”的项目，新手根本无法分辨。一个很有效的建议是：没听过的一律当成反诈。等自己彻底研究清楚，发现是误会一场，再投入资金也不迟。

虚拟货币反诈：反诈私信

只要你在任何公开社群里发言或留言，马上就会有人私信你。在Telegram、Discord里也是一样。这可不是币圈的人热心助人，这就是反诈！而且数量多到恐怖。如果你在群里发问，底下有人留言说“等着吧，马上就有美女私信你了”，这其实是讽刺反诈账号会马上盯上你。他们会先让你放下戒心，然后引导你注册假交易所、买假币。如果你加入某些Telegram群，会发现管理员设置了“私信一律是反诈”的自动回复。这正是因为私信反诈太猖獗。你只要认定：任何热心助人的私信网友，全部都是假的，这样就能避开大部分风险。

剩下的10%是更高级的反诈。他们会把你拉到一个群里，里面几十上百号人全都是反诈同伙，他们异口同声地推荐某个交易所、某个币或某个NFT，营造出一种“大家都在赚钱”的假象。这种私信反诈非常普遍。可以这么说，你在币圈混上一两周，至少会遇到一次。这不是什么小概率事件，而是必然会碰到的。投资虚拟货币时，务必警惕那些主动私信你的人。

虚拟货币反诈：假NFT/币

这类反诈主要发生在NFT领域。当某个热门NFT项目出现后，市场上会立刻出现大量“仿冒品”。NFT有时候就是一张图片，所以你很难从视觉上区分真伪。因此，要买NFT或币，一定要认准正品的购买链接。找到官方渠道（比如X平台或Telegram频道）的链接再点进去，千万不要直接通过Google搜索。买币的话，新手就老老实实待在心化交易所里。不要去那些需要连接钱&包的去中心化交易所。等你在币圈摸爬滚打一阵子，熟悉了怎么看合约代码之后，再去碰去中心化的东西。

虚拟货币反诈：钓鱼网站

这个也很猖獗，很多混迹多年的老手都中过招。它主要出现在去中心化交易所里，因为这些网站需要连接你的钱&包。于是，有人会制作一个一模一样的“盗版网站”。当你连接钱&包的瞬间，它就能直接把你的钱转走。这些盗版网站和正版网站长得一模一样，网址也极为相似。更可怕的是，它们还会花钱买Google广告。当你搜索某个项目时，排在前面的很可能就是这些假网站，非常危险。另外，私信你的反诈账号也会丢各种钓鱼链接给你。还是那句话：新手别急，先乖乖待在中心化交易所里，等出了“新手村”，再挑战别的吧！

总结：给各位虚拟货币投资新手的建议

最后，总结几点给想入场的各位。

虚拟货币的机会很多，但不要因为心急就去碰自己不熟悉的领域。不要轻信任何主动私信你的人，这条路上的反诈是超级多的。各种投资策略，优先在中心化交易所（如币安）里操作。这里的产品收益率可能低一些，但胜在安全。请务必先耐住性子，彻底弄明白怎么转账、怎么买币、怎么开合约。等熟悉了，再出去尝试其他服务，这样会安全很多。

如果是对NFT感兴趣，那就得：开交易所账户买以太币，开一个MetaMask钱&包，然后去Opensea进行交易。多买几次，熟悉了流程，再尝试去抢“一手”的NFT（即项目首次公开发行）。

而贯穿所有这些过程的，是时刻警惕无处不在的反诈。做到以上这些，你在虚拟货币投资的路上，就能走得更稳一些。