宇树科技启动科创板IPO询价，拟募资42.02亿元，发行

2026年8月5日，宇树科技正式启动了科创板IPO的初步询价，询价时间定在上午9点30分到下午3点。这段时间里，保荐机构会对网下申购的投资者进行资格核查，同时战略配售对象也需要完成认购资金的缴纳。到了第二天，也就是8月6日，发行人和主承销商会敲定本次发行价格、入围的有效报价投资者名单以及对应的可申购数量，并最终确定战略配售投资者的获配股份数量和配售比例。整个过程环环相扣，节奏紧凑。

这次IPO计划募集资金总额为42.02亿元，拟公开发行新股4044.64万股，占发行后总股本的10%，发行后公司总股本将达到4.04亿股。市场普遍预期，宇树科技上市后的总市值有望突破400亿元。这个数字放在科创板里，也算得上是一匹不小的黑马了。

按照科创板现行的规则，每500股算一个申购单位。结合发行规模和市场估值，初步测算本次发行价格大约在104元/股，投资者申购一个单位需要缴款约5.2万元。当然，最终发行定价还是会根据实际询价结果来定，现在只是一个大致的估算区间。

再来看发行前的股权结构。王兴兴作为公司实际控制人，持有4407.43万股A类特别表决权股份，其余股份都是B类普通股。根据公司章程，每一股A类股份享有10票表决权，而B类股份每股只有1票。王兴兴直接持股比例为23.8216%，但凭借特别表决权安排，他直接享有的表决权比例高达63.55%，通过一致行动关系合计控制公司68.78%的表决权。这意味着，虽然他持股比例不高，但实际控制力非常稳固。

本次发行完成后，王兴兴及其控制的持股平台合计持股比例会调整为31.29%，但通过特别表决权机制和一致行动安排，他所控制的表决权比例仍然有65.31%。也就是说，上市后他依然能牢牢掌控公司的决策方向。