优必选打起“感情牌”，赛博情感陪伴是一门好生意吗？

先说一个核心判断：短期情感陪伴靠订单验证，长期看能否扛住价格战与下沉需求。

火热的人形机器人赛道，迎来了两位颇为特殊的“新人”。

6月30日，优必选旗下的子品牌“优世界”正式推出了首款量产机型U1系列。这一系列包括“一男一女”两款全尺寸仿生机器人，分别叫“凌夜”（男）和“小优”（女），售价从11.98万到99万元不等。

这两款机器人的外形相当抢眼。发布会上，优世界品牌CEO谭旻说，设计时“小优”遵循了东方审美、有骨相，而“凌夜”必须有清晰硬朗的下颚线。

“凌夜”和“小优”的核心卖点是情感陪伴。有意思的是，品牌成立时间特地定在了5月20日——这个日子，懂的都懂。

那么，对于优必选来说，这对“俊男靓女”到底有多重要？

01 U1的交付量，是今年优必选最值得观察的业绩指标？

发布会一开始，优必选CEO周剑率先登台。他花了将近一个小时讲人形机器人的宏大愿景——比如这个产业会如何影响生育率，怎样关乎地缘博弈。

在这期间，他还是“抽空”透露了预售订单量：超过1万台。此前，这两款机器人于6月2日开启预售，发布会前公布的订单量是“超5000台”。

周剑讲完后，发布会进入产品介绍环节。谭旻又在该环节更新了订单量：13361台。

“凌夜”和“小优”将于9月16日正式交付。公司高管在发布会上表示，今年要保证一万台交付，为此优必选在深圳搭建了一个全新工厂。

如果优必选真能兑现承诺——不到三个月交付一万台全尺寸仿生机器人——那是个什么概念？我们不妨看看去年的数据：优必选仿生全尺寸机器人交付量是1079台；同期行业龙头宇树交付量550台以上，并且财务上实现了盈利。

不难看出，交付一万台人形机器人，会给优必选带来可观的营收。就算这一万台全是售价最低的U1 Lite版本（11.98万元），总营收也达到11.98亿元，是公司去年营收的一半有余（20.01亿元）。

一万台的订单量同时会带来规模效应，帮优必选减亏甚至扭亏为盈。要知道，去年这家公司净亏7.9亿元，从2022到2025年，累计亏损超过42亿元。

除了改善财务，U1系列的市场表现还可能改变公司的估值逻辑。目前优必选在港股的估值核心来自高增长、高毛利的工业人形机器人业务，叠加全栈自研专利技术溢价。如果U1系列实现年内一万台交付，并且后续保持可观增长，那就意味着优必选成功拓宽了C端市场，打开了营收天花板和业务想象空间。

显然，U1系列的交付量直接关系投资者信心。从市场反应看，订单数据获得了认可——发布会当日，优必选港股涨超7.4%，报收102.8港元。

02 竞争烈度加剧后，陪伴机器人还是一门好生意吗？

如果优必选年内顺利完成一万台U1交付，意味着陪伴型机器人的商业逻辑完全跑通，独居青年、银发养老、高端文娱租赁等细分市场的潜在需求会被进一步激活。

这极可能引发机器人赛道的本体巨头们争相入局。从技术储备看，国内头部玩家切入陪伴赛道的门槛并不算高。宇树拥有成熟的人形整机运动控制技术，自研关节模组能适配高自由度仿生肢体；智元旗下的灵犀X2人形机器人已经搭载了情感计算引擎，可用于康养服务。

还有玩家已经轻度试水。今年5月，松延动力制造的全球首款会眼神交互的仿生机器人“小月”，在京东拍卖平台以超过11万元的价格成交。另外，马年春晚小品《奶奶的最爱》里，1:1复刻人类演员蔡明的仿生机器人，也是松延的作品。

国外的实力玩家则已经具备了打造陪伴型机器人的软件技术能力，正在攻克量产环节。今年1月，特斯拉正式向xAI投资20亿美元（两家公司CEO都是马斯克），特斯拉表示，这次投资和合作旨在“增强特斯拉开发并大规模将人工智能产品和服务应用于现实世界的能力”。目前马斯克已确认，特斯拉Optimus人形机器人将搭载xAI的Grok模型，而Grok已经具备了和用户建立“亲密关系”的能力。

去年7月，Grok的iOS App上线了“伴侣模式”，伴侣角色包括一位动漫形象的女士Ani和卡通小熊猫Rudy。有媒体报道，和Ani沟通时会有“约会感”。

Ani的形象

当更多实力玩家涌入，陪伴型机器人依然会是一门好生意。毕竟现在人们的社交需求越来越难被满足——据腾讯研究院调研，98%的人考虑用AI陪伴来弥补平日未被满足的社交困境。市场规模方面，国泰君安参考宠物、潮玩、智能监测手表行业的发展趋势和渗透率，测算出陪伴机器人在老年人群中的潜在需求约4200亿元，在青年人群中的潜在需求约5000亿元。

但竞争烈度也会骤然升级。从过去几年机器人领域的战况来看，宇树等本体巨头一旦入局，很可能会快速推出分层定价产品，向下挤压市场，引发新一轮价格战。届时，优必选能保持住先发优势吗？

这个问题眼下确实难以回答。不过可以确定的是，相比远期格局，优必选更需要专注完成手上一万两千多台仿生陪伴机器人的交付。