贝莱德裁员3%!ESG遇阻成发展比特币现货ETF的背后动机？

先理清一个核心逻辑。FOX记者Eleanor Terrett持续跟进贝莱德(BlackRock)的比特币ETF进展，这个市场热点的确吊足了胃口。本周初，预期中的获批并未如期兑现，于是市场目光齐刷刷瞄向下周三（1月10日）。不过，与其只盯着时间表，不如看看贝莱德自身发生了什么变化——这或许能解释，为什么这家巨头对比特币ETF如此执着。

世界最大资产管理公司的重大变革

作为全球公认的最大资产管理公司，贝莱德正处于一个关键的转型期。据最新消息，公司正准备宣布一项裁员计划，涉及全球约3%的员工——这意味着近600人将面临调整。公司官方将其描述为例行评估的一部分，去年也有过类似动作。

外界普遍推测，裁员背后更深层的原因是：贝莱德在经历了多年管理资产规模(AUM)的疯狂增长后，正进入一个相对平缓的阶段。分析师对第四季度收益的共识预期是同比下降2.46%，至每股8.71美元。增长放缓，自然需要优化成本结构。

财务反弹与策略转变：ETF建功

2023年，贝莱德迎来了复苏，股价上涨了6%。对比2022年下跌21%的表现，这无疑是个好消息。这一复苏背后，ETF业务功不可没——吸引了高达1870亿美元的新客户资金流入。强劲的ETF业务，成了公司最重要的增长引擎。

加密货币的前沿：新的比特币ETF

更值得关注的是，贝莱德有望从证券交易委员会(SEC)获得创新性比特币现货ETF的批准。如果获批，这将是一个重要里程碑：一个直接追踪比特币日常价格的加密投资产品，将被正式引入传统股市。据FOX记者报道，预计下周三(1/10)就能见分晓。

面对压力：ESG与资产管理

尽管进展顺利，但贝莱德在环境、社会和治理(ESG)投资方面，正遭遇不小的逆风。

ESG这个概念，曾经被市场高度看好，如今却成了争议焦点。这种压力已迫使贝莱德在美国的策略发生重大转变。据透露，公司正在缩减在美国的ESG业务，不再要求基金管理人必须在投资组合中考量ESG指标。2023年，其在可持续能源产品上的投资未能带来可观的回报，绿色投资基金的业绩表现也有所下滑。就连执行长Larry Fin也表示，将不再使用“ESG”这个字眼。

整治动态与企业策略

ESG争议也引发了整治层面的关注。几位重要共和党人，包括总统选举提名人，都对贝莱德的ESG策略提出批评。他们认为ESG政策会影响投资自由，并推动多项反ESG法案。这种整治反弹带来了具体的财务后果：约60亿美元资金从贝莱德基金中，被保守派州的养老基金撤出。整治压力叠加财务损失，贝莱德不得不重新审视其在美国的ESG策略。

贝莱德的未来：超越股票和债券

据内部人士透露，即将进行的裁员所节省下来的资金，将被重新投入到技术升级和另类投资等新兴领域。值得注意的是，尽管ESG在美国遭遇反弹，但在国际市场上，这一概念依然蓬勃发展——尤其是贝莱德的外国客户，包括多家主要主权财富基金，对ESG投资的需求依旧旺盛。