苹果CEO库克：很遗憾，涨价不可避免！

6月18日消息，苹果公司CEO蒂姆·库克近期在《华尔街日报》专访中，罕见地就产品定价策略松了口——他坦言，随着DRAM和NAND芯片价格持续飙升，苹果上调产品售价已经“不可避免”。同时，他还透露，应该审视包括中国供应商在内的所有供应来源。

“百年一遇”的供需洪灾

自2025年起，谷歌、亚马逊、微软和Meta等云服务巨头纷纷大幅增加资本支出，用于AI数据中心建设，直接引爆了AI芯片及服务器需求。结果是，DRAM和NAND市场供不应求，价格一路狂飙。

到了2026年，这些科技巨头在AI基础设施上的资本支出预计将高达约7000亿美元。为了扩建AI数据中心，他们正拿着海量预付款疯狂扫货HBM、服务器内存和SSD——简直像在抢购稀缺资源。

当前，DRAM和NAND供需依然紧绷，涨势丝毫未减。虽然各大存储厂商正加紧扩建产能，但这些新产能最快也要等到2027年才能逐步释放。而到那时，市场对存储芯片的需求仍在增长，供需缺口甚至可能进一步扩大。不少存储厂商预计，这种供不应求的局面会一直持续到2028年。

库克在采访中直言，这是他四十余年电子行业从业经历里，见过的最严重的供需失衡。他甚至用了“百年一遇的洪灾”来形容这场由AI引发的供应链危机。

AI服务器吞噬产能，消费电子被迫“让路”

说白了，这次存储芯片缺货涨价的根源，就是谷歌、亚马逊、微软和Meta这些云巨头对AI数据中心的疯狂投入。为了应对AI爆发带来的海量数据处理和存储需求，他们直接用预付款疯狂扫货HBM、服务器内存和SSD。

目前，全球DRAM和HBM市场由三家企业主导：韩国的三星电子、SK海力士，以及美国的美光科技。NAND方面，除了这三家，还有日本的铠侠和美国的闪迪。

由于上游存储芯片供应商有限，产能也有限，他们自然更倾向于把产能优先分配给利润率更高的数据中心客户。结果，面向消费电子产品的DRAM和NAND供应被严重挤压。库克特别指出，DRAM市场是问题的焦点——越来越多的产能被分配给了HBM。尤其是“在消费者对产品需求仍然强劲之际，消费类市场的供给却在变少，这反而强化了供应缺口和涨价趋势。”

摩根士丹利预测，到2027年DRAM晶圆产能将增长30%，但这些新增产能会优先满足AI服务器客户，估计面向消费电子产品的晶圆供应仍将存在最高15%的缺口。库克说：“我们迫切需要存储芯片价格和供应回归到对消费产品合理的水平，这才是问题的核心。”

涨价无法避免

“很遗憾，价格上涨已无法避免。”库克在采访中明确表示，“我们一直在尽最大努力吸收上游供应商转嫁的庞大成本，也一直试图保护消费者免受价格上涨影响，但目前情况已经难以为继。”

至于具体涨多少、什么时候涨、哪些产品受影响，库克没有透露，只强调这是行业大环境下的无奈之举。但市场普遍认为，即将于9月发布的iPhone 18 Pro系列很可能首当其冲。Evercore ISI分析师Amit Daryanani表示，苹果可能从今年秋季开始上调高端产品价格，基础机型可能上涨100美元，更高存储版本的价格涨幅会更明显。研究机构TechInsights估算，如果苹果要在维持当前利润率的同时转嫁成本，下一代iPhone Pro机型的售价可能需要增加约270美元。

值得注意的是，这似乎并非苹果今年首次因成本压力而涨价。今年3月，苹果就曾因内存短缺问题，上调了新款MacBook系列产品的售价，涨幅从100美元到400美元不等。只不过当时苹果官方并未直接提及内存成本问题，而是以“配置升级”为由解释价格变化。

动用现金储备保供，但无意自建工厂

为了缓解供应压力，库克透露苹果准备动用其雄厚的现金储备来协助增加内存供应。“我们愿意运用公司的财务资源，协助解决供应问题。显然，市场需要更多产能。”作为全球最大的存储芯片采购方之一，苹果每年在组件上的花费高达数百亿美元。过去，苹果凭借巨大的采购规模向供应商施压，让他们相互竞争从而获得极佳的价格条款。但在AI企业的巨额订单面前，如今的库克也不得不承认，苹果现在也需要和其他买家一样排队等货。

专访中，库克还首次公开谈到了与中国存储芯片供应商合作的可能性。中国在内存和存储领域已经拥有国家级龙头企业，技术和产能都取得了长足进步，但由于美国国家安全法规的限制，美国公司与他们的合作很可能需要获得许可。当被问及这些限制是否应该放宽时，库克表示：“我认为一切都可以放在桌面上讨论，我们应该审视所有的供应来源。”

此外，库克明确排除了自己建内存芯片工厂的可能性。“我们不可能什么都做。我们知道自己最擅长的是什么。”与此同时，苹果也在加速产品创新以抵消涨价影响。据悉，第二代超薄版iPhone Air已进入高级测试阶段，计划于2027年春季推出，将通过升级相机和续航能力提升产品吸引力。