CHESS币未来前景如何？还值得投资吗？怎么购买？

CHESS币的未来价值究竟几何？这是不少关注DeFi赛道的人都在琢磨的问题。作为Tranchess在BSC链上发行的原生治理代币，CHESS的总供应量锁定在3亿枚。Tranchess官方尚未披露每次分配的具体分期退出时间表，但已部署的智能合约透露了关键信息：团队的6000万枚代币分配，以及大部分甚至全部种子轮投资者手中的代币，从2021年9月23日开始线性解锁，分别需要在三年和两年内完成退出。

那么，CHESS币到底值不值得长期持有？下面就从项目本身、代币机制和市场前景几个维度，来拆解一下它的真实价值。

详细解读CHESS币是什么？

项目介绍

Tranchess本质上是一个构建在BSC上的加密结构化基金，它的设计初衷很明确：满足不同风险偏好的投资者。你可以把它理解成传统金融市场的分级基金，只不过底层资产换成了加密资产。用户可以在平台上买入挂钩主流加密资产走势的基金，博取资产增值收益；也可以选择购买它的子基金，获取稳定的利息收入或者杠杆收益。目前，Tranchess的首支基金产品挂钩的是BTC，后续还会推出挂钩ETH、BNB等主流资产的基金产品。

整个体系由三个分级代币——QUEEN、BISHOP和ROOK——以及治理代币CHESS组成。这三个分级代币分别对应了三类用户：追求稳定收益的（BISHOP）、喜欢杠杆冒险的（ROOK），以及只想简单持有的（QUEEN）。

实现机制

运作机制并不复杂。用户通过质押BTCB（BSC链上的锚定比特币产品），可以1:1铸造出QUEEN。

QUEEN又可以进一步拆分成BISHOP和ROOK。一个QUEEN可以拆分为0.5个BISHOP（相当于约定收益的子基金）和0.5个ROOK（相当于杠杆子基金）。反过来，0.5个BISHOP和0.5个ROOK也可以合并成1个QUEEN。

如下图所示：

三者在Tranchess平台上的交易所都可以进行二级市场交易。换句话说，哪怕你手里没有BTCB，也可以直接用USDC在二级市场上买这些代币。

当用户铸造出QUEEN后，有两个选择：要么不拆分，简单持有，当一只被动指数基金；要么拆分开来，卖掉手中的BISHOP，只留下ROOK。这样一来，既保持了同等BTC的多头头寸，又换来了更多流动性资金。

QUEEN可以理解为母基金的代币，每一枚QUEEN都代表母基金的一部分。母基金的投资标的是BTCB，相当于一个跟踪BTCB的指数基金。

BISHOP就像一个高收益的储蓄账户。BISHOP持有人把自己的流动性资产借给ROOK持有人，每天赚取无风险的利息收入，净值不受BTC二级市场价格波动的影响。BISHOP每周的收益率基准是预先确定的，以前一周VENUS平台上的USDC贷款利率为基准。此外，社区还会对BISHOP进行额外的利率激励。

ROOK是另一个子基金的对应代币。ROOK持有人每天向BISHOP持有人“借钱”，以获得大约2倍的杠杆。下图中橘色部分是Rook的净值曲线，绿色部分是BISHOP的净值曲线。

ROOK持有人的回报 = 主要基金的损益 - 支付给BISHOP的利息

与市面上现有的杠杆产品不同，Tranchess通过一种“再平衡机制”，大幅度降低了杠杆产品面临的清算风险，这一点很关键。

核心团队

团队由区块链和金融领域的专家组成，大部分人来自投资银&行、资产管理公司和对冲基金，在交易所和DeFi协议的网络安全方面也有丰富的经验。联合创始人Danny Chong拥有超过16年的银&行业经验，曾在法国东方汇理银&行负责外汇和固定利率产品的销售部门。

投资机构

2021年7月，Tranchess完成了150万美元的种子轮融资，由三箭资本和Spartan Group领投，Binance Labs、Longhash Ventures、IMO Ventures等机构跟投。种子轮CHESS代币的平均价格为0.1美元。

价值前景分析

从产品层面来看，Tranchess的母基金主要面向的是主流加密资产的长期投资者，让用户在行情涨跌之外还能获取CHESS挖矿收益。而两种子基金的设定，相当于在加密领域引入了结构化基金，通过对母基金的拆分，满足了不同风险偏好人群的投资需求。而且，所有基金代币都可以随时买卖，不存在长期的风险敞口。这种结构化基金在传统金融市场很常见，但在加密领域还算一个相对新的赛道，发展前景值得关注。

在代币层面，CHESS目前的释放量比较大。根据释放规则，2021年11月11日之前，社区激励部分每周都有超过100万枚CHESS释放。不过，当前流通中超过一半的代币都处于用户主动锁仓状态，平均锁仓时间超过4个月。所以，实际的流通量和市值其实比较低。这主要得益于Tranchess本身的盈利能力——每周高额的分红收入带动了锁仓量的增加。

CHESS币总量介绍

CHESS币的发行总量为3亿枚，流通量约为3782.95万枚，流通率为12.61%。Tranchess是一个代币化的资产管理和衍生品交易协议，灵感来源于传统金融中满足不同风险偏好的分档基金。BTC持有者可以用BTCB创建QUEEN，然后质押在协议中获取额外的CHESS收益。当然，也可以在Tranchess Swap上用USDC直接购买代币。

分层设计（QUEEN、BISHOP、ROOK）就是为了满足三类用户的需求：稳定收益、杠杆交易和长期持有。Tranchess 1.0目前直接跟踪的是BTCB/USDC的价格，但从理论上来说，它可以跟踪任何单个加密资产或一篮子加密资产。CHESS作为治理代币，目前在BSC上发行，主要用于投票、费用返还等场景。Tranchess从开发到2021年6月上线，历时近一年，未来还会添加更多功能和基础资产。

目前的Tranchess 1.0中只有QUEEN、BISHOP和ROOK，未来上线比特币以外的加密资产后，代币也会更加多元，比如QUEEN-ETH、QUEEN-BTC、QUEEN-DOGE等。

相比YFI这类机枪池，Tranchess这种结构化基金的优势在于产品覆盖面更广——能满足不同需求且切换无摩擦。相较于单一产品，资本效率自然更高。

从趋势上看，未来DeFi的深水区里，结构化基金的身影不可或缺。这也是为什么在一级市场趋冷的背景下，依然有投资机构积极布局这类项目的原因。Tranchess还完成了PeckShield和Certik的审计，计划在2021年Q4之前实现DAO治理。

• 技术应用有前景：
  CHESS币采用了先进的区块链技术，确保交易的公开透明和不可篡改。智能合约的运用让各类金融协议能够自动化执行，提升了交易效率。随着区块链技术的不断发展，其技术优势有望进一步凸显。

• 应用场景广泛：
  不仅可以用于点对点的即时支付和跨境转账，降低传统金融体系下的手续费与时间成本，还可以应用于去中心化借贷、保险、游戏、NFT市场等多个领域，应用场景的多元化为其未来的发展提供了想象空间。

• 社区支持有力：
  拥有一群由众多爱好者和区块链技术热衷者组成的社区，成员的专业知识和广泛影响力为CHESS的发展提供了基础。

• 交易便捷：
  CHESS已经在各大主流交易平台上线，用户可以轻松买卖，借助平台提供的市场深度和实时价格曲线，做出更明智的投资决策。

• 市场波动性大：
  加密货币市场整体的波动性不容忽视，CHESS也不例外。市场价格容易受到市场情绪、投资者行为、宏观经济形势等多种因素的影响，价格走势起伏不定。这意味着较高的风险，需要投资者具备较强的风险承受能力。

• 监管不确定性：
  全球各地对数字货币的监管政策各不相同，且仍在不断变化。部分国家持谨慎或禁止态度，这可能会对CHESS的交易和发展产生限制。在这种不确定的环境下，未来发展面临一定挑战。

• 竞争激烈：
  加密货币市场竞争激烈，新项目和代币层出不穷。CHESS需要不断提升自身的核心竞争力，才能在众多对手中脱颖而出。如果项目团队在技术研发、市场推广、生态建设等方面无法取得突破，其市场份额可能受到挤压。

CHESS币前景和价值分析

从历史数据来看，CHESS币的价格波动相当剧烈。比如2018年3月价格瞬间飙升后又急剧下跌，同年10月再次触底反弹，价格达到高点后很快回落。这种剧烈的波动反映出市场态度的大起大落，投资者情绪和市场炒作在其中扮演了重要角色。这意味着CHESS币具有较高的投机性，承担的风险比较大。

不过，尽管价格波动大，CHESS始终保持着一定的市场关注度。历史上的价格起伏吸引了众多炒币者参与，这也为未来的发展提供了一定的市场基础。如果项目方能够利用好这种关注度，不断改进项目，未来有可能吸引更多投资者。

从当前数据来看，截至2024年10月2日，CHESS价格约为0.04美元，与历史最高点有较大差距。较低的价格可能会吸引一些认为其价值被低估的投资者关注。但同时，低价格也可能反映出市场信心不足，或项目本身存在尚未解决的问题。

当前CHESS的市值和交易量相对较小，意味着它在加密市场中的影响力有限。较小的市值让该币种容易受市场操纵和大额交易影响，价格稳定性较差。但如果项目方能够采取有效的市场推广策略，吸引更多投资者参与，市值和交易量有望逐步提升。

CHESS所属的项目具备一定的创新性和发展潜力，Tranchess作为代币化的资产管理和衍生品交易协议，能够满足不同风险偏好投资者的需求。如果项目方能够持续推进发展、拓展应用场景、提高用户体验，有望为CHESS的价值提升提供支撑。

CHESS币发行价格及发行时间介绍

CHESS币的发行价为1.55美元，发行时间为2021年7月21日。Tranchess开发了将近一年，于2021年6月份上线。目前Tranchess 1.0中只有QUEEN、BISHOP和ROOK，未来上线比特币以外的加密资产后，代币会更加多元，如QUEEN-ETH、QUEEN-BTC、QUEEN-DOGE等。

相比YFI等机枪池，Tranchess结构化基金的优势在于产品覆盖面更广，能满足不同需求且切换无摩擦，资本效率更高。未来DeFi领域的结构化基金，大概率会成为主流产品形态，这也是机构投资者积极布局的原因。

Tranchess还完成了PeckShield和Certik的审计，计划在2021年Q4之前实现DAO治理。

CHESS币前景如何？

CHESS是Tranchess在BSC上发行的原生治理代币，总供应量为3亿枚。根据白皮书，社区激励计划在大约四年内完成退出。分配给社区激励的1.5亿枚代币中，有1.2亿枚正在Tranchess应用上分发。流动性挖矿活动将持续到2021年11月11日，CHESS按3:4:2的固定比例分配给QUEEN、BISHOP和ROOK的持有者。

Tranchess没有给出详细的路线图，而是陈述了宽泛定义的目标：在产品方面，旨在追踪更多底层加密资产，通过创新合成衍生品添加各种基金架构，并为CHESS实现更多用例。同时，Tranchess正在寻求扩展至多链，建立一支成熟的技术和营销团队，与生态系统中的其他协议展开合作。项目计划在2021年底前建立一个社区DAO，接管协议的治理。

除了联合创始人Danny Chong，团队其他成员是完全匿名的。Danny Chong拥有超过16年的银&行业履历，曾负责东方汇理银&行的外汇和固定利率产品销售部门。其他成员分布在全球各地，在科技行业（微软、谷歌、Facebook）和金融行业（摩根士丹利、瑞银）拥有丰富的从业经验。

从市场表现来看，Tranchess提供各种代币化的风险回报解决方案，处于DeFi创新的前沿。TVL的强劲和持续增长，以及限时锁定的CHESS数量的增加，都证明投资者被其一站式资产管理平台所吸引，项目显示出清晰的产品市场契合度。尽管每个细分领域都存在强大的竞争对手，但Tranchess以高于平均水平的收益率和无缝的用户体验脱颖而出。鉴于其市值与TVL比率仅为0.03、投资者和团队给予的长期承诺，以及即将向其他链和市场的扩张，CHESS具备可观的上升潜力。

CHESS币买入和交易教程介绍

1. 登录币安官网，点击“使用手机号或邮箱注册”，进入注册页面。

2. 在注册页面左侧点击邮箱，输入个人电子邮箱和密码，点击创建个人账户。

3. 转入安全验证弹窗，完成拼图验证，在邮箱验证中输入数字验证码，点击提交。

4. 登录币安账户，在首页“用户中心”—“身份认证”进行身份认证。认证级别决定了账户在币安的交易限额，如需提升额度，请依次完成各个级别的身份认证。

5. 在首页点击“交易”—“现货交易”，进入交易页面。

6. 在右侧搜索框搜索币种简称CHESS，选择CHESS/USDT交易对。

7. 填写购买数量，点击买入。若是卖出，填写卖出量，点击卖出即可。