ETF Store总裁Nate Geraci:2025比特币ETF亮眼!2025将有更多加密货币ETF

本文基于ETF Store总裁Nate Geraci的观点，梳理2024年比特币ETF的亮眼表现，并对2025年加密货币ETF的发展前景做出预测。文章将帮助你了解现货比特币ETF如何打破纪录，以及未来可能推出的新加密ETF产品。

2024年ETF市场整体爆发

• 美国上市交易所交易基金（ETF）资产总额飙升至10万亿美元以上，全年资金流入首次突破1万亿美元大关。

• 新基金发行量也打破纪录，全年共推出超过730只ETF。

• 两支传统ETF表现尤为突出：

  Vanguard S&P 500 ETF(VOO)
  成为首只年流入额超过1000亿美元的ETF；

  iShares Core S&P 500 ETF(IVV)
  紧随其后，销售额接近900亿美元。

现货比特币ETF首次亮相

经过十多年不确定性，比特币现货ETF终于在2024年1月获得批准。尽管灰度比特币信托基金(GBTC)流出超过210亿美元，但12只获批的比特币ETF已累计吸收近360亿美元资金。

资金流入前五名中有四只属于现货比特币ETF。更令人惊讶的是，在12只比特币ETF中，有10只挤进了新推出ETF榜单的前50名。

IBIT超越黄金ETF

贝莱德的

（iShares Bitcoin Trust）资产规模已超过其黄金ETF 。IAU于2005年1月推出，领先近20年，目前资产规模为330亿美元；而IBIT仅成立一年，资产规模已达517亿美元，领先近200亿美元。

盘点2024年各ETF报酬率

Geraci列出了2024年主要ETF的报酬率（以下数据截至原文信息）：

• BITO（比特币策略ETF） +104%

• IWF（罗素1000指数） +33%

• GLD（黄金ETF） +27%

• QQQ（纳斯达克100指数） +26%

• SPY（标普500指数） +25%

• IWM（美国小型股） +11%

• ARKK（方舟创新ETF） +8%

• IEMG（新兴市场） +7%

• VNQ（不动产投资信托REITs） +5%

• SHY（1-3年美国国债） +4%

• IEFA（发达国家除美国） +3%

• PDBC（原物料商品） +2%

• AGG（美国综合债券） +1%

• TLT（20年期美国国债） -8%

2025年加密ETF预测

展望2025年，Geraci按发生可能性做出以下预测，并认为这些都会实现，只是时间早晚问题：

• 比特币和以太坊现货ETF联合推出 – 2024年已分别获批，2025年可能出现组合产品

• 以太坊现货ETF期权交易 – 允许投资者用期权方式参与ETH ETF

• 比特币和以太坊现货ETF的实物创建/赎回 – 投资者可用实物代币申购或赎回ETF份额

• 以太坊现货ETF质押 – ETF可将其持有的ETH进行质押获取收益

• SOL现货ETF核准 – Solana（SOL）代币的现货ETF有望获批

现货ETF是指直接持有底层资产（如比特币、以太坊）的ETF，与期货ETF不同；质押（Staking）是将加密资产锁定以支持区块链网络，并获得收益的行为。

总结

2024年比特币现货ETF以突破性的资金流入和惊人报酬率证明其市场吸引力。2025年，随着实物赎回、质押、SOL ETF等新进展，加密货币ETF有望继续扩容，为投资者提供更多便捷、合规的数字资产投资工具。