一文了解加密货币友善银行Xapo提供最高100万美元额度!抵押比特币贷款

比特币在手里攥着，行情看涨不想卖，但眼下又缺一笔流动资金——这种两难处境，不少长期持有者都深有体会。近日，总部位于直布罗陀的加密货币友好银&行Xapo，正式上线了一款以比特币作为抵押品的美元贷款产品。符合条件的用户，最高可以拿到100万美元的额度。

银&行不会把抵押的比特币拿去二次抵押

先说说这笔贷款的核心机制。根据Xapo方面的说明，用户一旦把比特币作为抵押物，这些资产会被锁进该银&行的“比特币金库”里，采用机构级的托管方案来保管。最值得注意的一点是：银&行明确承诺，不会将这些抵押的比特币进行再抵押或重复利用。换句话说，这笔贷款的设计逻辑，从一开始就把“重复使用客户资产”这条路堵死了。

在还款方式上，Xapo提供了四种期限选择——30天、90天、180天和365天，并且允许用户提前还款。这一点对于资金规划灵活性要求较高的借款人来说，算是比较友好的设计。

另外，还有一点值得关注：如果比特币的市场价格出现大幅下跌，Xapo会主动通知用户，允许他们选择追加抵押品或者偿还部分贷款来维持贷款状态，而不是像某些中心化平台那样直接启动强制清算。从操作流程来看，这给了借款人一定的缓冲空间。

谁有资格申请这项贷款？

Xapo的执行长Seamus Rocca在受访时给出了一个清晰的定位：这款产品首先是面向比特币长期持有者（也就是我们常说的HODLers）的。这些人的共同特点是——既想继续持有比特币，不想错过后续的上涨空间，同时又需要一笔流动性资金来周转。

从地区覆盖来看，Xapo这次的产品主要面向欧洲和亚洲的投资者，暂时不向美国居民开放。背后的原因，很可能与不同司法管辖区的监管政策差异有关。Seamus Rocca也在采访中坦言：“与传统资产不同，比特币是一种天然的担保品——它没有国界、流动性极强、全天候可交易、也容易分割，这些特性让它特别适合做贷款抵押物。现在的借款人越来越谨慎，他们更愿意选择那些在比特币托管上有良好口碑、能够提供透明安全方案的服务商——尤其是不搞‘再抵押’那一套的。”他还补充说，来自高净值个人和机构投资者对比特币担保贷款的需求正在明显升温，这类群体希望在不卖币的前提下盘活资产。

Xapo银&行到底是什么背景？

说来话长。Xapo最初是以安全的比特币钱&包和冷储存方案出名的，后来逐步发展成一家提供全面服务的银&行机构，业务覆盖存款、支付、贷款等多个领域。它总部设在直布罗陀，接受直布罗陀金融服务委员会的监管，这意味着它在日常运营上需要满足当地严格的金融合规标准。

值得一提的是，2024年Xapo成功将经营范围扩展到了英国市场，拿到了当地的银&行执照，现在用户可以通过其官方应用程式直接享受相关金融服务。从这几年的动作来看，Xapo在合规化和全球化上走得相当稳健。