指控币安与赵长鹏违法经营证券交易!美国SEC再提修正版诉讼

美国证交会（SEC）最近又有了新动作，再次把矛头对准了知名交易所币安、币安美国（Binance.US），以及前执行长赵长鹏（CZ），并提交了一份修正版诉讼。核心指控没什么变化：他们还是在没有合法注册的情况下经营证券交易，尤其是通过平台币BNB搞起了未经许可的证券买卖。但这次，修正版诉状的重点似乎更明确——围绕10种加密货币到底是否符合美国证券法，双方展开了新一轮的激烈辩论，这也成了市场热议的焦点。

SEC初次提告与修正版诉讼背景

事情得从去年6月5日说起，当时SEC首次对币安和CZ提出指控，认为他们是未合法注册的证券交易所，同时违反了美国证券法。案件涉及的代币包括Solana（$SOL）、Cardano（$ADA）、Polygon（$MATIC）等在内的10种代币。

到了2023年11月，案件进入修正版诉讼阶段。原因也很直接：美国地方法院法官Amy Berman Jackson认为SEC最初的起诉依据不够充分，要求他们补充更多细节。于是，双方在密集的庭上攻防之后，SEC这次在新修正版诉讼文件中，明显强化了论证力度——核心就是围绕“Howey测试”，对这10种代币是否构成证券进行了详细解释。

SEC对币安和CZ的新修正版诉讼案文件

“Howey测试”成核心争点

SEC这次的指控逻辑，建立在1946年美国最高法院确立的“Howey测试”之上。这个测试是判断某项资产是否构成证券的经典标准。在修正版诉讼中，SEC逐一分析了每颗代币在二级市场的交易状态，并详细说明它们如何符合“Howey测试”的三个关键要素：

• 投资是否涉及金钱交易；

• 投资者是否期望获利；

• 获利是否来自第三方的努力。

SEC想证明的其实很简单：这10种代币在法律上符合证券的定义，这样一来，对币安和CZ的指控就有了更坚实的依据。

SEC与币安和CZ持续交锋

币安的法律团队当然也没闲着。11月4日，他们向法院递交了驳回SEC诉讼的动议，并强调SEC只是表面上遵守法院的初步裁定，实际上并没有真正承认裁定结果，以及法院所表达的核心逻辑——也就是“在IPO多年后的二级市场转售并不视为证券交易”。

币安方面进一步指出，SEC的修订起诉书把所有加密资产交易都视为证券交易，这种说法完全不符合法律规范。他们的诉求很明确：要求法院彻底驳回诉讼，并且不允许SEC再次修改起诉书。

不过，SEC自然不会善罢甘休。在最新文件中，他们不仅针对币安和CZ的反驳进行了回应，还顺带嘲讽了一番。SEC写道：“他们抱怨SEC对整个加密产业监管太过窒息，但这样的情况根本没发生。”同时，SEC在文件中强调，币安在运营过程中持续刻意规避美国法律的行为，本身就是对行业透明度的一种挑战。