当苹果开始交AI税

来源：互联网时间：2026-06-27 14:27:28

苹果带头涨价，一个时代结束了

经过几个月来反复的“内存告急”“涨价不可避免”的铺垫，苹果终于在昨天动真格了——Mac、iPad等产品线全线提价，部分型号最高涨了3000元。这是苹果有史以来规模最大的一次涨价，没有之一。

还好，主力机型iPhone暂时躲过一劫。但别忘了，去年发布的iPhone 17 Pro系列起售价已经比上一代贵了1000元。外界普遍预测，今年秋天的iPhone新品（包括传闻中的折叠屏）会大幅提价，折叠屏起售价可能要飙到2000美元以上。

说起来，苹果刚刚交出一份三年来最亮眼的季度成绩单：第一季度营收同比增长17%，达到1112亿美元；利润飙升19%，冲到296亿美元，两项都远超华尔街预期。尤其是中国市场，销售额同比增长28%，势头凶猛。

不过，这些漂亮数字已经是过去式了。全球存储价格的疯涨，连苹果这样的巨头也扛不住。不久前库克接受《华尔街日报》采访时坦言，他从业四十年，从未见过如此剧烈的价格波动——“这是一场百年一遇的洪灾。”

在上一轮财报电话会上，苹果曾表示现有库存还能帮公司撑住毛利率，但内存压力的传导将在后续季度显现，预计盈利能力会有所下滑。而IDC给出的预测更让人心头一紧：今年全球智能手机出货量将下跌13%，创下历史最大跌幅；PC市场也将下滑11.3%。

市场用脚投票。今晨美股收盘，苹果股价大跌6.1%，创下过去一年来最大单日跌幅。

苹果这次史无前例的涨价，标志着消费电子行业最后一块堡垒也被攻破了。在全球存储价格飙升、AI投资持续扩大的背景下，消费电子首当其冲。

在此之前，安卓阵营已经率先扛不住了。OPPO、vivo、小米、荣耀等品牌先后上调中低端机型价格——低端机利润本就薄如纸片，芯片成本占比更高，涨价的压力最先压到它们身上。

余承东在今年4月的发布会上说得直白：成本上涨，新机定价压力巨大，后面华&为也扛不住要涨了。到了6月，华&为新发布的Nova系列果然提价。

PC市场的涨幅更猛。联想、华硕、惠普、戴尔等多次提价，部分产品涨幅高达30%。不过PC厂商们有庞大的B端市场支撑，再加上AI PC的热点，像联想这样的品牌反而业绩飙涨，市值重估。

游戏机也没能幸免。微软、索尼、任天堂轮番涨价。今年3月，索尼PS5系列国行全面提价，最高涨700元；5月，任天堂宣布Switch 2全球价格上调50美元；微软Xbox在经历两轮涨价后，昨天又跟着苹果宣布再涨100-150美元，并且停售2T版本。

回想过去十几年，消费电子行业的主旋律一直是降价。生产工艺和供应链的成熟不断压低成本，市场竞争加剧了价格战。小米第一代手机定价1999元时，市面上的主流旗舰还在5000元以上；十年前55寸4K电视卖到万元，如今几乎被淘汰。如果只看数字型号的iPhone，苹果过去十几年的售价几乎没有变动。

甚至在此轮涨价之前，苹果都开始被消费者冠以“性价比”的名号——乔老爷子要是知道，怕是会笑出声。今年初上市的MacBook Neo，是苹果有史以来最便宜的Mac机型，一度卖到断货。年初的“龙虾潮”里，Mac Mini被网友奉为成本最低的养虾方案之一。

但这些性价比优势，随着涨价而烟消云散。MacBook Neo起售价来到5499元，比此前的4599元涨了19.5%；Mac Mini从4499元涨到5999元，涨幅高达33%。

MacBook Neo

苹果对外表示，消费电子行业正面临前所未有的挑战——人工智能数据中心的快速扩张，导致内存和存储需求激增。他们从未见过如此大幅、如此迅速的元器件价格上涨。此前一直内部消化成本，现在不得不转嫁到产品上。

对于想买苹果或微软产品的人来说，这次涨价可能会打消一部分购买念头。但更让人悲观的是，这远远不是终点，而仅仅是开始。

微软在官宣Xbox涨价时透露，游戏机的存储和内存成本已经上涨了2.5倍以上，预计到明年秋季还将再翻一倍。换句话说，Xbox的涨价还没结束。

再看看苹果，它已经开始把AI融入所有产品线，新升级的Siri也已经正式亮相。更大内存、更大存储来支撑AI能力——这些成本都会进一步推高苹果产品的售价。

消费电子涨价的直接原因，是芯片紧缺。更准确地说，是越来越多的产能被AI抢走了。

据彭博社数据，过去一年，用于数据中心、个人电脑、智能手机乃至汽车的DRAM芯片价格上涨了近700%。仅今年第一季度，DRAM价格就涨了98%，预计本季度还将再涨58%-63%。行业共识是，这波涨价潮将持续到2027年。

内存市场是个高度寡头垄断的行业，全球只有三家主导者：韩国的三星和SK海力士，美国的美光科技。过去几十年，这个市场一直承受着类似“猪周期”的波动，产能和利润极不稳定。

但AI时代彻底改变了游戏规则。全球科技公司开启了史无前例的资本支出，数以万亿计的资金砸向算力基础设施。AI计算对内存的需求暴涨，而原有产能远远不够。芯片厂商为了追逐更高利润，不断削减消费电子产能，把更多产线转向AI芯片。

彭博社统计了SK海力士和美光近几年的前十大客户变化：2022年时，两家的收入大头还来自苹果、戴尔、联想、惠普等消费电子厂商；而到了2026年，最大客户群体已经变成了英伟达、微软、谷歌、亚马逊、Meta这些AI巨头。

过去一年，内存厂商的股价和利润一起飙升。三星股价一年上涨超458%；SK海力士和美光股价都涨了超800%。美光上一财季毛利率达到84.9%，比一年前翻了一番还多，创下历史新高，甚至超过了英伟达、微软、Meta、谷歌这些“美股七姐妹”。

美光过去一年股价涨幅

本周有韩媒报道，三星计划未来十年投入1000万亿韩元（约合646亿美元），建设人工智能数据中心、电池及显示器产业——这是韩国史上最大规模的投资计划。SK海力士也打算在未来五年内把产能翻倍。

但这些投资短期内解不了燃眉之急，更何况算力需求还在不断加码。彭博统计显示，2025年AI数据中心对DRAM芯片的需求已经占到全球总消费量的约50%，而五年前这个比例只有25%。预计到2030年，这一比例将超过60%。

摩根士丹利的预测是：到2027年，DRAM芯片产能将增长30%，但由于供应商优先生产专用AI内存，消费级芯片将面临最高15%的需求缺口。

苹果涨价，仅仅是个开始。对于更多身处AI行业之外的普通人来说，我们或许还没享受到AI带来的生产力提升，却已经要提前忍受它带来的涨价了。