SEC驳斥Ripple：与LUNA和解不同

SEC反驳Ripple：与LUNA事件的Terra和解性质不同

美国证券交易委员会(SEC)在2020年12月对瑞波(Ripple)提起诉讼，指控其自2013年以来通过出售被视为“证券”的瑞波币募集了高达13亿美元的资金。尽管瑞波在去年7月取得了初步胜利，但双方在罚款问题上仍未达成一致，目前，法律斗争仍在继续。

SEC最初对Ripple提出的罚款总额接近20亿美元，包括1.982亿美元的判决前利息、8.763亿美元的民事罚款以及8.763亿美元的非法所得。

在6月13日，Ripple引用SEC与Terraform Labs达成的和解协议，向美国纽约南区地方法院的法官Analisa Torres申请将民事罚款降至不超过1000万美元。Ripple的律师指出，在类似甚至更为严重的案件中，SEC同意的民事罚款通常占被告总收入的0.6%到1.8%。他们强调，Terraform案件符合这一模式，而SEC在本案中提出的民事罚款远远超出这一范围，尽管本案没有欺诈指控，且机构买家未遭受重大损失。因此，Terraform案件证明法院应该拒绝SEC不成比例且前所未有的要求，适当的民事罚款不应超过1000万美元。

然而，SEC在6月14日给Analisa Torres的法官信中驳回了Ripple降低罚款的请求。SEC指出，与Terraform Labs及其联合创始人Do Kwon达成的45亿美元和解，包括4.2亿美元的民事罚款，是因为该公司已经破产，并同意退还资金给投资者，同时解雇了当时违规的负责人。而Ripple并未同意任何这些补救措施——事实上，Ripple什么都没同意。

此外，SEC还表示，Ripple认为Terraform Labs的4.2亿美元民事罚款占其330亿美元总销售额的1.27%，但这并非是同等比较。SEC补充说，Terraform Labs的罚金是基于违规行为的毛利润计算的，超过35亿美元，占比接近12%。

SEC认为，如果同样的比率适用于Ripple被要求交出的8.763亿美元毛利润，则民事罚款应为1.026亿美元。SEC对于Ripple提出的1000万美元民事罚款补充说：如此低的罚款无法满足民事处罚法规的目的。